在线音乐三国杀，新旧势力的攻守战
继汽水音乐后，字节将免费模式复制到了在线音乐赛道。腾讯音乐、网易云音乐面临着新势力的挑战，而未来的在线音乐市场格局，并不是非此即彼的。
原创ⓒ财经新知 大文娱组
作者丨江蓠 编辑丨樱木 主编丨九黎
继番茄小说、红果短剧创造免费跑赢付费的神话后，字节正试图在在线音乐赛道上复制这一模式。
近期，字节跳动正式将原来的" 番茄畅听音乐版 "APP升级为“番茄音乐”APP，该款APP延续了一贯的番茄系风格，不仅听歌完全免费，还可以听歌赚金币，以此实现用户激励。这款APP与汽水音乐形成的差异化优势，使字节在在线音乐市场上拥有了更大的竞争力。
近年来，汽水音乐依靠抖音的短视频流量反哺，呈现出强劲的增长态势，番茄畅听音乐版则承接了更多下沉流量，随着番茄畅听音乐版的升级，字节的在线音乐生态无疑更加完整。而字节在在线音乐上的布局，也已经对腾讯音乐、网易云音乐这两大老牌音乐流媒体巨头产生了一定的冲击。
QuestMobile公布的2025年9月移动音乐APP月活用户规模TOP10榜单显示，虽然腾讯音乐、网易云音乐的月活用户仍旧居前，但增速表现却并不算理想：腾讯音乐旗下的酷狗音乐、QQ音乐月活分别下降8.1%、2.8%，酷我音乐更是月活下降8%，排名退至汽水音乐后面。网易云音乐的月活用户倒是没有出现下降，但只实现了1.5%的微增。与之形成鲜明对比的，是汽水音乐高达90%的月活用户增速。而番茄畅听音乐版尽管排名较为靠后，但增速高达92.4%。
图/QuestMobile公布的2025年9月移动音乐APP月活用户规模TOP10榜单
一降一增之间，国内在线音乐市场的新旧势力之争更显清晰。
这一差异化从腾讯音乐、网易云音乐近期披露的三季报中也可以看出。尽管三季度营利双增，但自2023年以来，腾讯音乐月活用户已经连续多个季度同比出现下降。网易云音乐最新披露的三季报显示，三季度公司净收入同比减少1.8%。三季报后公司股价的大跌，也反映出市场对这两家公司长期增长价值的担忧。
从网文到短剧，再到在线音乐，免费与付费之间的较量从未停止。字节的强势入局，正迫使腾讯音乐与网易云音乐进入新的攻防战。未来格局是攻守易形还是多方制衡？一切还未到终局。
01
字节加码在线音乐
面对资源底蕴深厚的老牌巨头，汽水音乐与番茄音乐这两个“新秀”，凭什么能实现月活用户的异军突起？
最主要的原因显而易见：它们并非传统意义上的独立APP，而是抖音生态中的一环。而其之所以实现月活用户的快速增长，也是由于背靠着抖音这座“流量富矿”。
作为国内领先的短视频平台，抖音拥有接近9.4亿的庞大盘月活用户，是毋庸置疑的顶级流量入口。QuestMobile发布的短视频月活TOP10榜单显示，抖音主APP以93641万的月活用户稳居榜首，过去一年同比增长14.7%。
更为关键的是，音乐与短视频内容在抖音内部已形成天然的共生关系。据抖音官方数据披露，抖音投稿用户使用歌曲的占比达到了78%。这种深度的融合，重塑了用户的音乐消费习惯：越来越多人在抖音发现并喜欢上一首歌后，会直接跳转至汽水音乐进行完整收听。收藏音乐的同步功能，也进一步优化了用户体验，使用户在抖音到汽水音乐的切换过程中，实现了“连搜都不用搜”的无缝衔接。
图/抖音截图，点击视频配乐可以直接去汽水音乐听完整版
此外，抖音具备强大的音乐“造星”与“造歌”能力。这让在传统版权方面并不占优势的汽水音乐，得以快速崛起。据悉，汽水音乐TOP1000的热歌中，86%生长于抖音，54%从抖音冷启动爆火。
正是“算法推荐+短视频场景”的平台策略，让汽水音乐自面世之初便一路高歌猛进，奠定了流量基本盘。
而在已有汽水音乐的情况下，字节为何还要加码番茄音乐？这背后，一方面是精准的差异化定位策略。汽水音乐主打相对年轻高级感的社区氛围，尽管有各种优惠，但每月8元的会员费，还是显露出明确的商业化意图。而番茄音乐则瞄准下沉市场的中老年群体，以经典老歌、广场舞曲为核心内容，完全免费，其路径与番茄小说等产品一脉相承，旨在通过广告等模式实现流量变现。
图/番茄音乐App Store截图
事实上，番茄小说、红果短剧早已为番茄音乐的模式成功打了样。据悉，番茄免费小说在月活跃用户方面持续领跑数字阅读方赛道，红果短剧则凭借高速增长，在在线视频赛道，月活已经超过了优酷和B站。在收入方面，据晚点早年的报道，番茄小说的年营收在2022年就已经超过了100亿元。正是番茄小说和红果短剧的成功，印证了基于抖音生态、以免费模式切入特定内容赛道的可行性，为番茄音乐采用类似模式服务特定用户群体，并实现商业闭环提供了有力的前景佐证。
字节系APP，始终在扮演“流量商人”的角色，跳出原有app内容为主的基调，更多的聚焦于用户的注意力生意。同时，生态流量的贩卖，也让其区别于其他APP，构建起独特的生态壁垒。
正是依托这些差异化优势及被验证的商业模式，字节系音乐在腾讯音乐、网易云音乐的围剿下，走出了属于自己的道路。
02
腾讯、网易云另寻增长
在字节系音乐的攻势下，腾讯音乐、网易云音乐也面临着月活用户下滑的挑战。
其中，腾讯音乐独家版权优势的丧失，叠加免费在线音乐APP的分流，其长期依赖的用户基本盘正受到明显冲击。数据显示，三季度腾讯音乐的在线音乐移动端月活跃用户（MAU）已降至5.51亿，同比下滑4.3%，延续了上一季度的跌势。
网易云音乐长期处于行业第二位置，面临的压力较腾讯音乐显然更大。在此背景下，主流音乐平台们一边采取迂回的低价策略应对免费音乐模式的冲击，一边寻找新的增长方向。
为应对免费模式的冲击，腾讯音乐推出面向学生与轻度用户的“波点音乐”会员费更低；网易云音乐近期开放测试黑胶家庭会员，人均月费低至 4.5 元/月。此外，今年以来，网易云音乐还推出了小灯泡送会员、黑胶邀请官、听书领黑胶、5 元 / 月学生黑胶 VIP等多项福利活动。
对于腾讯音乐来说，尽管通过对付费会员体系的深度运营，公司的收入情况在月活用户下降的背景下实现了逆势增长，不过，流量下滑的弊端也正逐渐显现出来：其付费用户数的增速正在放缓。
基于此，腾讯音乐也开始发展非订阅业务，走出自己的差异化路线。其中，线下演出成为一大亮点。三季度，腾讯音乐为G-DRAGON权志龙在悉尼、墨尔本等六城举办了14场演出，场场售罄，吸引观众超15万。薛之谦、张韶涵、GAI等艺人的多场巡演也进一步丰富了其演出内容矩阵。
图/微博截图
此外，平台持续引入如胡夏、NexT1DE等“bubble”厂牌艺人，拓展音乐人生态与用户触达范围。三季度，非订阅业务收入同比增长超过50%，达到24.7亿元，成为继会员收入之外的重要增长极。
网易云音乐则在2024年进行了大改版，删减了广告等打扰用户听歌的不实用功能，意在回归音乐初心。
此外，腾讯音乐和网易云音乐也顺应AI大潮，使用AI技术来改善用户听歌体验。如网易云音乐近期推出大模型音效“AI调音大师”、“智能过渡AutoMix”功能；腾讯音乐通过天琴实验室自研语音合成大模型“琴语大模型”等。
面对汽水音乐和番茄音乐，两家老牌音乐平台正在积极调整策略，寻求新的增长路径，而不同的基因，也决定了其与字节系不同的方向选择。
03
竞争不是“非此即彼”
尽管汽水音乐和番茄音乐，在短视频风行的时代背景下，能够迅速崛起，但其与老牌音乐平台的竞争，本质上并非一场简单的零和游戏。在线音乐新旧势力交锋的背后，是市场在需求分层与场景细化下的必然裂变，也标志着行业正从“大一统”的通用模式，走向“精耕细作”的细分时代。
流量还是内容，似乎成了双方竞争的焦点。
一方面，字节系音乐和腾讯音乐、网易云音乐的用户圈层，存在一定的差异性。近期，里昂发布研报称，由于各平台战略定位及产品差异化，与字节跳动旗下Soda Music直接爆发正面竞争的风险较低。申万宏源的研报也认为，汽水音乐近2年增长快，但自身平台调性（流量模式、商业效率最大化）和在线音乐商业逻辑（创作、版权、平台和用户的生态闭环）匹配难度高。
QuestMobile的数据则进一步验证了这个观点：汽水音乐与QQ音乐、网易云音乐的用户交叉重叠仅为2%–3%，这意味着，汽水音乐的增长并非主要来自对传统平台用户的抢夺，而是更多依托抖音生态的内部引流。数据显示，其超80%的流量均来自抖音。
因此，虽然字节系音乐，和腾讯音乐、网易云音乐的月活呈现一增一降，但从一定程度上来说，字节系音乐是做大了整个在线音乐市场的蛋糕。
另一方面，虽然没有了独家版权的壁垒，但腾讯音乐完整的版权库、背靠微信生态仍旧有着巨大的优势；网易云音乐则凭借其浓厚的社区氛围、高度活跃且富有创意的用户歌单，以及对独立音乐人的长期深耕，形成了难以复制的平台特色。汽水音乐虽然在歌曲界面也引入了热评功能，试图营造社区氛围，但其产品基因与运营逻辑，与网易云存在差异。
图/AI生成
可以预见的是，这场在线音乐的“三国杀”，最终可能不会出现绝对的赢家通吃，而是将形成一种动态平衡的格局。正如当年视频行业从版权大战走向多元竞争一样，在线音乐市场也有望在免费与付费模式的长期共存中，找到各自的生存空间，共同推动行业走向更成熟的发展阶段。
资料来源：
吴怼怼，《汽水音乐凶猛，音乐流媒体重新“三国杀》
海豚投研，《字节发力，腾讯音乐还能“小而美”吗？》
华尔街见闻，《面对字节“汽水音乐”的竞争，腾讯音乐增长要靠“高级会员+线下演唱会”》
(来源：新浪科技)
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