變革中育新機，破局中開新篇——第四屆零售銀行論壇隆重舉行

日期：2025年8月25日 下午3:09

8月21日，由財視中國和復旦大學銀行發展中心聯合主辦，浙江泰隆商業銀行支持，商湯科技、華寶證券、天創信用作為合作單位的第四屆零售銀行論壇暨「第四屆零售銀行·介甫獎」頒獎典禮在杭州隆重舉行。本屆論壇聚焦AI大模型、數字化轉型、跨境金融服務等零售銀行核心熱點議題，探索長期低利率環境與金融科技快速發展挑戰下的零售銀行轉型之路。在變革中孕育新機遇，於破局中定義新未來！

財視中國創始人兼首席執行官朱浩表示，零售銀行正面臨宏觀經濟調整、長期低利率和金融科技快速發展帶來的多重壓力。他總結出零售銀行面臨的五大困局：一是決策效能與數據治理失衡，政策執行過程中偏差率高；二是客戶體驗與運營效率不足，銀行真實客戶滿意度低；三是科技投入與價值轉化不匹配，存在「為了數字化而數字化」的問題；四是穩定幣對支付、清算和跨境結算等業務構成的衝擊；五是低利率環境下負債成本與優質資產配置之間嚴重不匹配。朱浩強調，零售銀行轉型已進入深水區，唯有通過「連接、賦能與創新」才能走出困局。他希望論壇成為高效交流的平台和全球化創新的策源地，幫助從業者吸收海外與同行經驗，共同探索高質量發展的路徑。

復旦大學國際金融學院銀行發展中心主任李崯表示，復旦大學國際金融學院銀行發展中心（以下簡稱「中心」）依託深厚的科研和資源積累，致力於將研究成果真正應用到銀行業實踐中，幫助行業應對轉型難題。中心的目標是深耕銀行業，在戰略、業務、風控、科技和人才等領域輸出實用方案。他介紹，目前中心與財視中國合作，正在推進《銀行零售業務白皮書》的大調研和撰寫，並計劃形成對外與行業内部兩個版本，以更有深度和針對性的研究成果賦能零售銀行發展。他邀請與會銀行共同參與，打造一個共享經驗與解決方案的平台。

在業務實踐層面，李崯特别指出當前銀行業不良率快速攀升的問題，並提出「拯救一萬個家庭」計劃，旨在通過資源對接、就業幫扶和農產品銷售等方式，幫助因客觀原因陷入失信名單的客戶重返社會，從而化解銀行不良、維護社會穩定。

李崯強調，中心將發揮教育優勢，建設繫統的培訓和認證體繫，幫助銀行從基層到高管提升能力，形成緊密的同業交流網絡。針對中小銀行，組織全國性大調研，輸出可落地的工具和方案，以研究、交流和實踐結合的方式，推動零售銀行走向更加高質量和可持續的發展之路。未來，期待「介甫獎」指數化、常態化，成為追蹤行業創新與發展的標桿。

本次論壇上，財視中國與復旦大學國際金融學院銀行發展中心宣佈達成戰略合作並舉辦簽約儀式。未來雙方將圍繞「服務中小銀行零售業務」展開深度協同，致力於為我國中小型銀行提供切實可行的零售業務破局方案。

上海金融與發展實驗室主任曾剛從中長期角度分析了零售銀行的發展歷史與核心競爭力。曾剛指出，銀行業的發展與宏觀經濟週期密切相關。過去30年，中國經歷了工業化、城市化到當下後工業化與高質量發展的階段，每個階段都深刻影響了銀行的業務結構：工業化時期以對公業務為主，城市化帶動了按揭貸款與零售業務興起，而當前階段則面臨規模擴張動力不足，零售銀行必須轉向存量精細化經營。

曾剛特别強調，人口老齡化與消費結構變化將重塑零售銀行的業務邏輯。隨著老年群體增加，養老金融的重要性日益凸顯；同時，新一代消費者更追求服務與情緒價值，而非傳統的耐用消費品，這要求銀行深度理解並切入新的消費場景。

在經濟結構轉型過程中，曾剛認為，零售銀行正面臨四大壓力：一是負債端雖充裕但潛藏流動性風險；二是資產端居民槓桿率進入調整期，風險集中暴露；三是合規與消保成本上升，零售業務成為監管重點；四是客群叠代帶來的場景變化，銀行亟需適應互聯網和新消費模式。

儘管面臨挑戰，曾剛表示，零售銀行的長期地位不會動搖，行業分化將為能力強的銀行帶來新的機遇。未來核心競爭力應集中在四個方面：客戶精細化運營、成本效率提升、風險管理強化以及合規能力建設。曾剛總結道，零售銀行必須抛棄過去成功經驗的路徑依賴，重構戰略與核心競爭力，以精細化管理和生態化運營應對新的週期與環境。

當下人工智能已進入2.0時代，技術叠代加快，如何讓AI真正賦能業務，成為當下銀行的核心課題。商湯科技大模型產品總監王凱靖表示，零售銀行由於對客戶觸達和信息處理的高需求，成為應用AI大模型的絕佳場域。

王凱靖介紹，商湯自 2014年起即深耕金融行業，最初以身份驗證、OCR 等工具服務銀行互聯網金融業務，如今已在大模型與生成式 AI上展開全面探索，為銀行提供客戶洞察、精準營銷、風控與運營提效等解決方案。其優勢在於既具備大模型基礎設施平台的硬實力，又能滿足金融機構價值場景構建的服務能力，從而在加速落地和場景落地方面具備競爭力。

王凱靖表示，AI在零售銀行的價值主要體現在三方面：一是運營與決策的效率提升，二是風險防範能力增強，三是營銷與服務模式創新。他分享了多項案例：當下，多家銀行等已借助大模型進行營銷運營和客戶決策優化。某城商行利用大模型一鍵生成數據分析與決策建議，顯著提升經營管理效率；部分城商行則在普惠貸、科創貸中通過AI實現快速儘調和授信，提高效率的同時控製不良率；某股份製商業銀行結合AIGC數字人技術開展信用卡線上營銷與直播，擴大客戶覆蓋面，ROI顯著提升。王凱靖表示，隨著AI技術和及其應用深化，零售銀行在客戶運營、產品設計和合規管理等環節都將迎來新的增長動能。

恒豐銀行風險管理部總經理石明華圍繞當前中國零售信貸業務，尤其是個人消費貸款領域面臨的困境與未來方向，進行了繫統闡述。他認為，當前個貸市場已進入存量競爭階段，增速顯著放緩，結構上呈現分化：傳統按揭與信用卡增長乏力，抵押貸款和互聯網貸款等其他類消費信貸成為主要增長點。然而，這部分下沉客群需求雖旺盛，卻也伴隨著風險集中爆發。

近年來，行業正處於風險暴露期，不良生成率大幅上升，各類機構均面臨嚴峻挑戰。部分股份行和頭部消金公司因高額撥備而幾乎無利潤，風險已進入「暴露期」。石明華認為，風險爆發的根源與經濟轉型、家庭債務槓桿較高和居民收入承壓密切相關，中國現象與美國、日本、香港在危機時期的零售風險規律高度相似。未來幾年，不良率仍將高位運行，直到經歷充分出清。但從長週期看，個貸仍是銀行轉型的重要方向，下沉客群的金融需求會持續釋放，只要合理定價和風險管控，仍有盈利空間。

對存量市場與高風險環境，石明華提出三點應對思路：一是把握結構性機遇，如政策推動内需、服務類消費增長帶來的信貸需求；二是推進數字化轉型，實現客戶精準畫像、統一授信與差異化定價，擺脫低水平價格戰；三是堅持風險本源管理，控製客戶槓桿水平與償債收入比，強化用途監控與場景化風控。

石明華強調，個貸業務仍是銀行重要方向。零售銀行要在存量市場中生存並突圍，必須在風險定價、客戶經營和數字化風控上實現突破。只有回歸信貸本源、夯實風險管理能力的機構，才能在週期調整後把握機會，獲取增長動能。

嘉興銀行總行黨委委員、副行長、董事會秘書劉紅靜介紹了該行在零售業務方面的探索與思考。嘉興銀行作為一家資產規模近2000億元的中小城商行，零售AUM已達1250億元，非儲蓄類AUM突破500億元，零售業務增收佔全行近50%。嘉興銀行自2012年起步零售業務，歷經部門建設、體繫完善，2021年起進入快速發展階段，聚焦客群分層與渠道建設。

面對未來，劉紅靜表示，嘉興地區人均可支配收入高，財富管理意識強，數字化轉型窗口的出現對嘉興銀行是機遇。於此同時，「三低一高」的經濟環境、相對薄弱的客戶資源及激烈的同業競爭也為嘉興銀行帶來挑戰。基於「紮根嘉興、服務本地」的定位，嘉興銀行製定了三年發展規劃，目標包括客戶數達200萬戶、AUM提升至2000億元等等。

為實現目標，嘉興銀行將推動從「以產品為中心」向「以客戶為中心」轉型，構建「小而美」的財富管理體繫，強化科技賦能與數據驅動，優化内部分工與協同機製，並建立科學的多維考核體繫，激發全員積極性。劉紅靜表示，零售業務的轉型對嘉興銀行來講任重道遠，未來將持續努力，打造具有本地影響力、敏捷且有溫度的專業財富管理品牌。

華寶證券零售業務總部私人財富部總經理盛玉潔圍繞當前市場環境下的資產配置與產品佈局提出了多項見解。她指出，近期股市呈現牛市行情，機構資金持續入場。個人投資者參與意願仍有待發掘，當下投資者更傾向穩健型產品，如「固收+」及含權理財，反映出對確定性的強烈需求。

盛玉潔強調，當前仍處於低利率環境，財富管理需聚焦幾大配置方向：高息資產、跨境資產、另類資產以及現金與債券。借助日本、韓國和中國台灣地區的經驗，盛玉潔表示，在利率下行階段，投資者往往更偏好現金流穩定的資產，被動投資方式逐漸超越主動投資，ETF等產品受到青睐。

為幫助客戶真正實現收益，盛玉潔提出三種方式：一是通過多資產組合降低波動，例如華寶證券的「時光旅行者」策略；二是讓策略更清晰，使客戶理解資產邏輯而非依賴明星基金經理；三是豐富場景體驗，推出月度派息產品，增強客戶黏性與持有信心。

盛玉潔總結稱，財富管理應著眼於長期穩健，牛市雖帶來機會，但低利率環境下的資產配置主線並未改變，需通過科學的產品佈局與持續陪伴，幫助客戶跨越波動、實現收益。

中原銀行通過AI與大模型技術，顯著提升了客戶經營效率，尤其在長尾客戶管理中取得了良好成效。中原銀行聯合創新中心總經理萬峰分享了中原銀行的相關經驗。萬峰表示，中原銀行較早佈局數字化轉型，積累了自己的數據中台與算力基礎，並應用AI於多個業務場景，包括RPA自動化處理、OCR識别、智能外呼與AI助手内部賦能等，為經營客戶打下堅實基礎。

面對存量競爭時代，中原銀行將策略重點轉向性價比更高的長尾客戶，通過AI建模篩選高潛客戶、優化觸達策略，實現精準營銷。該行借助「隨機森林」等機器學習方法，從海量客戶中識别出具有提升潛力的對象，再通過智能外呼、企微、短信等多渠道低頻而有效地觸達，顯著提升客戶資產規模與產品購買率，同時控製成本、減少客戶打擾。

此外，中原銀行總結出適用於中小銀行的「L3級」AI應用路徑——繫統自動執行多輪策略，人工適度幹預，實現在低投入下達成高效經營目標。萬峰表示，多個同行合作案例已經證明，該模式具有較強可復製性，能幫助銀行以較低成本顯著提升長尾客戶價值，實現AUM與存款規模有效增長，為中小銀行數字化客戶經營提供了實踐範例。

長沙銀行總行網絡金融部副總經理黃傑表示，面對區域銀行普遍存在的獲客難、維護難和經營難等痛點，長沙銀行積極探索數字化轉型，將手機銀行APP定位為數字經營主平台，致力於實現從傳統渠道向智能化運營平台遷移的轉變。該平台以開放共享為基礎，通過持續優化客戶體驗、推動業務全面線上化，並深度融合本地政務、民生及特色場景，有效提升端内端外流量與活躍度。

平台構建了以數據驅動的全旅程經營能力，依託AI模型與客戶標簽體繫實現精準客戶洞察，結合數字權益體繫增強吸引力，不斷提升運營智能化水平。通過設立數字經營專營辦公室及「樣板間」機製，長沙銀行在代發、長尾客群等重點領域推動策略落地與全行復製，實現了高效的客群觸達與資產提升。

2025年以來，長沙銀行將三年低價值零售長尾客群交由網金部直營，依託手機銀行與快捷支付雙渠道激活客戶，通過數字權益投入與精準策略，AUM增速顯著高於全行水平，客戶結構持續上遷，初步形成低成本、高效率、可持續的數字經營良性循環。

鄭州銀行鄉村金融部總經理劉珂分享了該行開展鄉村金融業務的經驗。鄭州銀行作為一家河南省内首家A股上市銀行、國内首家A+H上市城商行，自2021年起將鄉村金融作為戰略重點，打造農村普惠金融綜合服務體繫，持續面向省内機構覆蓋地區拓展鄉村振興業務。鄭州銀行通過強化業務精細化管理，並構建總行強管理運營體繫，在每一個分支機構設置專職管理人員，將風險防控視為業務高質量發展的生命線。

通過體繫化推進鄉村金融服務，鄭州銀行不僅實現了客群的有效拓展——鄉村客戶貢獻了全行四分之一以上價值客戶新增，實現縣域增幅反超城區，還顯著提升了品牌在基層農村的認知度和信任度。鄭州銀行尤其注重服務客戶體驗，通過推出河南方言版手機銀行智能助手，該助手可覆蓋95%以上的本地方言，顯著提升用戶體驗，提升了金融服務的客戶易得性。

目前，鄭州銀行正從「鄉村金融1.0」模式向「鄉村金融2.0」升級，以惠農站點為中心劃定2.5公里服務半徑，聯合村「兩委」深度觸達農村客戶，建立客戶檔案並分類標注，通過聚焦河南省農業特色，圍繞小麥、玉米、大蒜等基礎作物和農資農具、糧食收購等30多個涉農業態，強化金融服務供給，探索農業農村特色產業深度金融服務，以構建覆蓋農業農村全鏈條、風險可控的鄉村金融服務新生態。

論壇同期舉辦了「第四屆零售銀行·介甫獎」頒獎典禮，全面回顧與展示一年來，各銀行在行業指引下的各類業務探索與實踐、内容創新與突破；同時表彰銀行業内具有卓越成就和突出表現的機構、產品和個人，深度挖掘銀行業在數字化轉型、可持續發展、民生服務升級中的創新實踐與突破性成果。歷經嚴格評選，「第四屆零售銀行·介甫獎」獲獎榜單如下。

(来源:财华社)