特朗普与普京会晤握手没谈拢，A股牛市却悄悄开席：如何在风暴里抢座位？

2025年08月16日,12时14分36秒国内动态阅读 17 views 次

（来源：ETF阅天下）

“阿拉斯加零下二十度，红毯却铺得比春晚还隆重。”当地时间上午11点20分，特朗普和普京先后走下舷梯，红毯两侧停着两架F-22隐形战斗机，像两个不说话的保镖，静静看戏。

特朗普伸手，普京微笑，两人聊了两句，然后一起登上写着“Alaska 2025”的小平台合影。

媒体长枪短炮齐声咔嚓，却没一个人提问——不是不想问，是两位大佬压根没给机会。20分钟后，他们钻进那辆外号“野兽”的总统专车，车门一关，留给世界的只剩发动机的轰鸣和无数问号。

这场会晤从一开始就透着“尴尬”二字：地点选在美国领土阿拉斯加，却又离俄罗斯最近；既想展示地主之谊，又不想让对方太舒服；既想让世界看到“破冰”，又深知根本矛盾解不开。于是，两个半小时的会谈，最后连一纸联合声明都没有，只剩一句“非常顺利”的官方口径。谁都知道，顺利只是礼貌，没谈拢才是真相。

这次双普会晤最大的输家毫无疑问是欧盟，从这次欧洲领导人的上窜下跳就能看出，熊猫反而表现平静。

一、握手没结果，全球市场却松了口气

消息一出，全球资本市场像看了一场没有进球的球赛：过程热闹，结局平局，大家各回各家。

但诡异的是，A股却在同一天用一根大阳线回应了世界——沪深两市全天成交2.24万亿，沪指直接突破去年10月8日的高点，创业板指数更是像打了鸡血。

朋友圈里，有朋友开始刷屏：A股牛市已在路上。

为什么一场“什么都没谈成”的会晤，反倒让A股嗨了？

答案其实很简单：不确定性落地。美俄继续僵持，意味着地缘风险短期不会升级；美国国内党争继续拉扯，意味着美联储降息节奏不会被政治干扰；欧洲继续嚷嚷，意味着资金更愿意跑到估值更低、故事更香的中国市场。一句话：当大国在牌桌上互相瞪眼时，A股牛市反而成了资金避险的“温柔乡”。

二、A股牛市的三阶段剧本：你在哪一幕上车？

如果把A股牛市比作一部连续剧，现在大概刚播到第二集：

第一集叫“闪电拉升”，去年四季度到今年春节前，指数突然拔高，券商、芯片、机器人轮番涨停，老股民惊呼“爷青回”，新股民忙着开户。

第二集叫“震荡洗人”，指数涨涨跌跌，板块轮动像电风扇，今天AI、明天红利、后天出海，追热点的人被甩下车，耐心的人开始逢低捡筹码。

接下来第三集才“反内卷”概念股，那时候你再说A股牛市，连楼下保安都会给你推荐代码。

对照官方剧本：牛市初期，指数快速抬升后震荡，盈利还没跟上，机构资金先回流；牛市中期，指数持续大涨，居民存款跑步进场，板块普涨；牛市后期，指数慢涨，资金依旧汹涌，但分化加剧，只有真成长才能穿越周期。现在？

我们正站在第一集片尾、第二集片头的黄金缝隙，机会窗口还开着，但留给犹豫者的时间不多了。

三、两条主线：科技突围与出海“反内卷”

剧本有了，演员怎么选？

目前市场里最亮的聚光灯打在两条主线上：

第一条是“国产替代+科技突围”。

周五盘面里最靓的仔是半导体设备、算力芯片、机器人ETF。易方达机器人ETF（159530）一天净流入1.3亿，规模冲到46亿，年内增速挤进股票ETF前三。逻辑简单粗暴：外部越封锁，内部越加速；只要技术突破一个点，行情就能扩散一个面。从光刻机到GPU，从工业母机到6G，每一次小作文都能点燃一堆涨停。别忘了，科技股的估值弹性最大，牛市里最怕的不是贵，而是没故事。

第二条是“全球市占率+反内卷”。

当国内电动车、光伏、工程机械把海外同行卷到怀疑人生时，龙头公司开始提价、控产、出海。你以为内卷是利空？错，内卷到极致就是护城河。宁德时代、比亚迪、三一重工们用规模把对手逼到墙角，再用现金流回购、分红，股价反而越涨越便宜。牛市里，这类公司像“高股息+高成长”的混血儿，进可攻退可守，最适合怕追高又怕踏空的资金。

从6月底开始，套利君连续写了多篇关于ETF的方向和如何挑选技巧，不少内容暗藏财富密码，感兴趣的可以再过一遍哦。

四、投资哲学：在不确定里寻找确定

回到阿拉斯加那张空白的会谈桌。

特朗普和普京谁也没说服谁，却把一道世纪难题抛给了全世界：当大国博弈没有标准答案时，普通人靠什么保护自己的财富？

答案也许就藏在A股牛市的节奏里。

第一，别试图预测黑天鹅，而要为黑天鹅买保险。仓位管理、行业分散、ETF定投，都是低成本的对冲。

第二，别被短期波动吓破胆，也别被短期暴涨冲昏头。牛市最大的敌人不是回撤，而是频繁上下车。

第三，永远把筹码押注在“国家需要、人民想要、对手怕我们做到”的方向。科技如此，高端制造如此，国产替代更是如此。

写到这里，不禁想起巴菲特那句老话：“别人恐惧时我贪婪，别人贪婪时我恐惧。”如今，大国在谈判桌上互相试探，市场却在用脚投票——把真金白银砸向东方。你，是选择继续观望，还是悄悄在震荡里捡筹码？

留言区交给你们：你觉得A股牛市已经走到第几集？

科技突围和出海反内卷，你更pick谁？

欢迎用一句话写下你的逻辑，点赞最高的前10条，我来逐条拆解。别忘了，牛市不等人，但好故事永远缺一个主角。