券商中国 谭楚丹

3月11日晚，上交所受理傲拓科技科创板IPO项目，这是沪深交易所今年以来受理的第一单IPO项目。

公开资料显示，该发行人是一家专注于可编程逻辑控制器（PLC）研发、生产和销售的国家级专精特新“小巨人”企业。2023年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润规模近7000万元。

今年以来DeepSeek、宇树科技的爆火，向全世界展现了中国科技创新的潜力与实力。证监会及交易所频频发声，将加大力度支持科技创新和新质生产力发展。

就在3月11日当天，中国证监会党委召开扩大会议，学习全国两会精神。其中提到“增强制度包容性、适应性，支持优质未盈利科技企业发行上市”。

沪深交易所今年首个IPO出炉

根据上交所官网，傲拓科技IPO项目计划在科创板上市，拟募集资金7.79亿元。中介机构阵容分别为华泰联合、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）、北京市君泽君律师事务所。

招股说明书显示，傲拓科技成立至今近二十年一直从事PLC的国产化研究工作，目前已开发形成NA通用系列和NJ自主可控系列两大产品系列，实现软硬件自主可控，元器件国产化率最高可达100%。

其产品应用于水利水电、石油石化、船舶、轨道交通、国防、市政、冶金等领域，逐步打破国际品牌在我国中大型PLC市场的绝对垄断地位，在工业控制系统核心控制器领域实现关键技术的自主化突破，并在多个重点领域实现产业化应用。

业绩表现方面，2021年至2023年期间傲拓科技营业收入分别为1.14亿元、1.42亿元、1.97亿元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润依次为2510.55万元、3504.17万元、6867.50万元。傲拓科技表示，公司符合科创板第一套上市标准。

谈及公司可能面临的风险时，傲拓科技称，公司存在收入季节性波动的风险、毛利率较高无法持续的风险、应收账款回收的风险、业务开拓不达预期的风险、行业需求波动及市场竞争加剧的风险。

据悉，上述项目是沪深交易所今年以来受理的第一单IPO项目。此次项目受到市场关注，主要因为近年来沪深交易所受理IPO家数较少。2024年全年数据显示，沪深交易所仅受理11家IPO，数量较上一年度出现大幅下滑。

从整体IPO市场来看，傲拓科技为今年第二单获得交易所受理的项目。此前首单“花落”北交所的富泰和，该IPO项目在1月下旬获得受理。

IPO政策风向变化

尽管去年IPO市场规模经历了大幅收缩，但今年的IPO市场仍然值得期待。截至目前，证监会或相关交易所已多次表态，计划增强对民营企业和科技创新企业的支持力度，其中也包括对未盈利企业的支持。

据悉，今年年初DeepSeek与宇树科技的迅速走红，不仅在全球范围内彰显了中国科技创新的潜力与实力，还引发海内外投资者对“中国资产价值重估”话题的讨论。

2月证监会党委学习民营企业座谈会上的重要讲话精神，会议提出要“完善多层次市场体系，加快培育耐心资本，吸引更多优秀民营企业借助资本市场发展壮大”。

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