首版商保创新药目录从发布走向落地，你的健康险会有什么变化？
“这是一个走向多方共赢的重要起点。”在与第一财经记者谈起刚刚发布的商保创新药目录时，对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任、众托帮联合创始人兼总经理龙格说。
不过，市场和普通民众最为关心的还是在首版《商业健康保险创新药品目录》（2025年）（下称“商保目录”）发布后，如何能吸引更多险企进行衔接，让目录通过商业健康险真正落地，健康险产品的定价又是否会有影响。
行业内已有与之衔接的相关产品出现。第一财经记者从市场上了解到，目前惠民保这类普惠型商业健康险成为首批将商保创新药目录内药品纳入的产品，已有汕头惠民保、深圳惠民保官宣；而在百万医疗险等纯市场化商业健康险方面，有险企高管对记者透露称近日将公告在现有医疗险产品中尽可能纳入目录中的所有19款药品；但也有多家险企高管表示目前针对目录内药品还在讨论和测算中，未来会视情况做进一步考虑。
多位受访业内人士提到，目前商保目录落地仍面临定价管理等挑战，如何吸引更多商保产品衔接仍待观察；而即便将目录药品纳入产品，如何走通业务链条和流程的“最后一公里”也仍需多方共同努力。
从发布到落地
12月7日，备受关注的首版商保创新药目录发布，19款药品被纳入其中。该目录的制度定位非常明确，即重点覆盖那些创新程度高、临床价值大、患者受益显著但尚未纳入基本医保的品种，为商业健康保险参与创新药保障提供标准化、制度化的入口。
综合多名受访人士的观点，商保目录的发布对于药企、患者、商保等方面均有积极意义。
具体来说，对于患者，商保支付的介入有效解决了高价创新药的支付痛点，让符合条件的患者能够通过商保获得用药保障，真正实现“好药可及、费用可担”的核心目标；对于药企，目录的落地正式打通了创新药“医保+商保”双支付格局，为药企开辟了医保之外的核心支付通道，为创新药的商业化落地提供可持续的支付支撑；而对于险企，目录药品有一定折扣，使商保能够在创新药可及中发挥更积极的多元支付作用，同时为保司的创新药责任设计提供相对统一的价值参照。
不过，在商保目录发布后，如何让目录中的保障真正被患者“用起来”，比目录本身更为关键，这当中自然需要保险产品作为落地载体。
观察目前的市场情况，在推出之始就将特药作为一大特色，且部分地区医保部门在其中深度参与的惠民保无疑成为首批与目录对接的保险产品。短期以惠民保为核心承接载体，长期向百万医疗险等险种延展也是在行业内取得较大共识的商保目录落地路径。
目前，已有惠民保产品官宣相关动作。在商保目录发布之前，2026版汕头惠民保就成为全国率先主动衔接商保目录的产品，参保人因住院使用《商业健康保险创新药品目录》药品产生的费用，报销比例提升10个百分点。而在商保目录发布后，“深圳惠民保”也宣布已在2025年度保障中将这19种创新药全部纳入保障范围。在使用商保创新药目录药品时，符合理赔待遇的均可报销。
龙格称，各地惠民保的执行周期不一，部分并非以自然年度为周期，预计明年等各个惠民保和进行测算，之后将视情况处理。龙格表示，未来衔接保司和特药的第三方公司（TPA）也可与中小险企共同合作推出衔接医保目录的专项产品或者专项权益。亦有业内人士对记者表示，团险的风险定价模型与个人险种差异较大，也可能是较快衔接商保目录的产品。
“目录本身属于推荐性工具，并不强制各机构采用；加之创新药价格相对较高、赔付波动较大、历史数据也较为有限，不同保险公司在采纳节奏、采纳比例以及责任嵌入方式上，可能仍会表现出相当的差异。这些差异既源自市场机制本身，也反映出制度在早期运行阶段的自然磨合。”天津大学医学部药学院副研究员、中国药学会药物经济学专业委员会青年委员、中国医疗保险研究会药物经济专业委员会常务委员谢诗桐在《中国医疗保险》中撰文表示。
对你的健康险有什么影响？
站在消费者角度，最关心的自然就是如何能够在需要时通过保险产品用到这些药，以及纳入这些药对于保费是否会有影响？
在商保业内人士看来，从目录发布到最后实践落地，还需要过不少“关卡”，第一步就是商保的定价管理与风险管控关。
此次最终
