5月27日东方财富财经晚报（附新闻联播）
热点聚焦
大宗商品资源配置：
中共中央政治局常委、国务院总理李强5月25日至27日在浙江省舟山市、宁波市调研。他强调，要深入贯彻落实习近平总书记关于构建大国储备体系的重要论述和指示精神，坚持政府主导、社会共建、多元互补，做好大宗商品和重要物资储备调节，强化战略保障、宏观调控和应对急需功能，持续提升产业链供应链韧性，加快建设大宗商品资源配置枢纽，为统筹发展和安全提供可靠保障。
长鑫科技集团股份有限公司科创板IPO获上市委会议通过，符合发行条件、上市条件和信息披露要求。长鑫科技招股说明书（申报稿）显示，公司预计2026年上半年实现营业收入1100亿元至1200亿元，同比增长612.53%至677.31%；实现归母净利润500亿元至570亿元，同比增长2244.03%至2544.19%。公司此次IPO拟募资295亿元，用于存储器晶圆制造量产线技术升级改造项目、DRAM存储器技术升级项目、动态随机存取存储器前瞻技术研究与开发项目等项目。
内地投资者投资账户管理：
香港金管局提供的材料显示，要求注册机构在开设及管理内地投资者的投资账户时须采取三项额外措施，其中包括：一、关闭使用可疑或伪造文件开立的投资账户，识别自2023年1月起或金管局指明的任何其他时段内曾使用可疑或伪造文件开立的客户投资帐户，有关文件包括身份证明文件；二、关闭零结余不动投资账户，具体指由内地投资者持有的投资帐户，而该帐户截至2026年5月22日（参考日期）均无任何资产结余，且在参考日期起计前12个月内并无由客户展开的活动；三，新开立投资帐户时，须向该内地投资者取得书面声明确认所有用以支持投资活动及相关结算的资金均来自中国内地以外的合法来源等。
美伊局势：
据隶属于伊朗司法部的“平衡”通讯社27日报道，一份有关伊朗与美国谅解备忘录框架的“初步非正式文件”被披露，内容涉及霍尔木兹海峡、地区军事部署及未来协议安排等问题。根据文件，美国承诺解除针对伊朗的“海上封锁”，并撤出部署在伊朗周边区域的部分军事力量。作为交换，伊朗将于一个月内逐步把霍尔木兹海峡商业船只通行量恢复至局势升级前水平，但不包括军事船只。船只通行的管理和航线安排，将由伊朗与阿曼共同协调。文件显示，如果伊美能在60天内达成最终协议，相关内容可能以具有约束力的联合国安理会决议形式获得确认。
当地时间27日，伊朗国家安全委员会成员布鲁杰迪表示，根据伊朗与美国达成的初步协议草案，美方将在第一阶段承诺在所有战线，实现为期60天的全面停火，特别是在黎巴嫩境内。
券商研报业务摸底：
记者从业内获悉，中国证券业协会近期在业内启动了2025年证券公司发布证券研究报告业务经营情况统计调研。记者梳理调研问卷发现，今年最醒目的变化，是首次将券商研究所服务国家战略及行业未来发展情况的纳入调研统计，包括证券研究服务“五篇大文章”的产出实绩，证券研究发挥“市场智库”的公共成色，以及证券研究“讲好中国股市叙事”的量化痕迹。
立讯精密受到行政处罚：
市场监管总局对立讯精密工业股份有限公司收购闻泰科技股份有限公司部分业务违法实施经营者集中案作出行政处罚决定，现将行政处罚决定书予以公告。立讯精密负有依法申报经营者集中的法律义务，未依法事先申报实施经营者集中，违反《反垄断法》第二十六条规定，构成违法实施经营者集中。本机关决定对立讯精密处以90万元罚款的行政处罚。
美股商业航天盘前延续涨势：
美股商业航天盘前延续涨势，继昨日收涨109%后Momentus再涨33%，太空基础设施公司Redwire涨超23%，ASTSpaceMobile、Rocket Lab涨超6%。美国国家航空航天局（NASA）公布月球基地建设三阶段路线图，进一步细化未来在月球南极地区建设长期驻留设施的发展目标和实施路径。
公募总规模再创新高：
中基协最新数据显示，截至2026年4月底，我国公募基金总规模已达39.36万亿元，首次突破39万亿大关，较3月末的37.53万亿元大增1.82万亿元，再创历史新高。近一年来公募基金总规模已11次创新高。今年3月公募总规模虽短暂下降，但4月就紧接着实现亮眼反弹，体现出我国公募基金行业的发展韧性。
主题机会
存储芯片：
今年以来，AI基建浪潮如火如荼，带动存储芯片需求快速上升，而行业供给仍然偏紧。据IDC预测，2026年全球DRAM需求增速将达45%，NAND需求增速达38%，而供给增速分别仅为16%和17%，均低于历史平均水平，供需缺口将持续扩大至2027年上半年。“部分投资者担忧消费电子需求可能承压，影响存储需求及未来价格涨幅。但我们认为AI存储需求强劲，存储价格有望继续保持强劲表现。”东方证券近日在研报中指出，建议继续把握存储产业链高确定性成长机遇。
在中信证券看来，当前存储原厂扩产面临主客观双重约束，2026年有效产能释放受限，预计新产能实质释放需待2027年底至2028年，且过程中供给增速上修空间有限。坚定看好存储产业趋势，行业有望维持高景气，原厂及相关存储设计公司有望更长时间维持高盈利。
概念板块显示，当前A股市场有百余股涉及存储芯片概念，合计总市值已超8.2万亿元，中芯国际体量遥遥领先，北方华创市值也逼近5000亿元大关，华虹公司、澜起科技、生益科技、大普微等5股市值均超3000亿元。结合资金来看，数据显示，5月共有22只存储芯片概念股获得超10亿元融资净买入，澜起科技、兆易创新、通富微电、长电科技分别获杠杆资金加仓86.83亿、58.35亿、47.49亿和41.41亿元，江波龙获融资客抢筹34.82亿元。
MLCC：
据财联社，国际厂商村田（Murata ）、太阳诱电（Taiyo Yuden）先后在4月、5月涨价，国内厂商也在近期随之跟涨。一位MLCC产业链人士表示，“目前国内较知名的MLCC厂商除了昀冢为了订单没涨价，其他家基本上最近都涨了。近期，高端的普遍涨价30%以上，中低端的涨价在20%左右。”
公开信息显示，MLCC是电子设备电路中用于稳定供电、滤除干扰信号的核心被动元件，广泛应用于手机、汽车、服务器等几乎所有电子产品，被称为“电子工业大米”。中信建投表示，MLCC作为电子电路的核心被动元件，其需求、价格、库存波动与半导体、电子行业周期深度绑定，始终围绕“需求驱动、库存传导、供需放大”的逻辑展开，二者相互绑定、同步波动。伴随电子、半导体超级周期启动，MLCC行业迎来“爆发时刻”。
数据显示，自今年5月初以来，主力资金抢筹了一批MLCC概念股，利和兴排名第一，主力净买额为6.5亿元；火炬电子排名第二，主力净买额为2.6亿元。鸿远电子、昀冢科技、商络电子、双星新材、振华科技等个股主力净买额在2.5亿元至1亿元之间不等。
公司新闻
长信科技：公司子公司芜湖长信智算科技有限公司根据经营发展需要，拟向多家供应商采购服务器，并签署相关采购合同，采购合同总金额预计不超过30亿元。长信智算购买服务器主要用于为客户提供算力服务。
德福科技：公司拟与九江经济技术开发区管理委员会签订《招商项目合同书》，计划投资约31亿元，建设年产5万吨高端AI电子电路铜箔项目，实施主体为全资子公司九江琥珀新材料有限公司。项目分二期建设，各年产2.5万吨铜箔。
皖维高新：公司已成功开发多款电子陶瓷MLCC用PVB树脂，产品经下游客户测试评价合格，技术指标达到国外竞品水平。此外，公司还承担了安徽省重点研发计划项目“多层陶瓷电容器(MLCC)用聚乙烯醇缩丁醛(PVB)树脂研发”，相关技术研发和产业化工作持续推进。
拼多多：2026年第一季度营收1062亿元，同比增长11%；归属于普通股股东的净利润为125亿元，同比下降15%。
SpaceX：恒生指数公司发布公告，恒生港美科技指数的编算方法将有以下更新：新增太空探索技术公司（SpaceX）至指定美国成分股名单。
有研新材：公司控股子公司有研亿金是长江存储、长鑫存储的靶材供应商。
康龙化成：公司计划通过全资子公司康龙化成(绍兴)新药生产有限公司，在绍兴市上虞区杭州湾上虞经济技术开发区内建设年产200吨医药中间体及API项目，项目总投资30亿元。项目分两期建设，一期预计2028年投入使用，二期预计2030年投入使用。
快手：财报显示，2026年第一季度，快手总营业收入达到337亿元；包含线上营销服务和以电商为主的其他服务在内的核心商业收入同比增长10.7%；经调整净利润达到34亿元。
恩捷股份：公司下属子公司江苏恩捷拟收购SKIET持有的江苏爱思开100%股权，基础购买价款为4亿元。标的公司主营锂离子电池隔膜和涂布薄膜的研发、制造、销售及技术服务等，标的公司采用湿法制膜工艺，截至目前共有8条基膜产线，设计年产能约为9.4亿平方米，并配套有10条涂覆产线。
贵州茅台：公司回购股份实施完成，实际回购股份218.86万股，占公司总股本的0.17%，使用资金总额30亿元，回购价格区间1252.63元/股至1499.74元/股。此次回购股份将全部用于注销并减少注册资本。
央视新闻联播
习近平总书记指出，传统制造业是实体经济的重要组成部分，要把握市场需求，加强科技创新，让传统产业焕发新活力。
今天（5月27日），国务院新闻办公室举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会，相关负责人就“十五五”时期推进全面依法治国有关情况进行了介绍。
国家统计局今天（5月27日）发布的数据显示，1—4月份，随着更加积极有为的宏观政策有效实施，我国工业生产实现较快增长，工业企业效益持续改善。1—4月份，全国规模以上工业企业实现利润总额24358.4亿元，同比增长18.2%，较1—3月份加快2.7个百分点。
商务部数据显示，前4个月，我国全行业对外直接投资4294.2亿元人民币，同比增长3.9%。
国家能源局发布数据显示，截至4月底，全国累计发电装机容量39.9亿千瓦，同比增长14.2%。
近日，水利部发布2025年《中国河流泥沙公报》。公报显示，2025年主要河流代表水文站总径流量为11710亿立方米，较多年平均年径流量偏小18%；代表站年总输沙量为4.01亿吨，较多年平均年输沙量偏小71%。
(来源:天天基金网)
