亚马逊百亿收购催化！商业航天或迎内外共振(附股)
亚马逊将斥资约116亿美元收购卫星运营商Globalstar，以加速其卫星互联网布局并挑战SpaceX的星链。
亚马逊拟超百亿美元收购Globalstar
4月14日，亚马逊宣布，将以每股90美元的价格收购卫星运营商Globalstar（全球星公司），交易总价值约115.7亿美元。
根据协议，亚马逊将收购Globalstar现有卫星运营业务、基础设施及相关资产，包括部分具备全球授权的频谱许可。
当前，亚马逊正大力推进低地球轨道卫星网络项目Amazon Leo，该项目计划从2028年开始部署自有“直连终端”（direct-to-device）卫星系统，以正面抗衡SpaceX 旗下Starlink。后者目前已拥有约1万颗在轨卫星及逾1000万活跃用户，预计今年营收将超过90亿美元。
亚马逊设备与服务高级副总裁Panos Panay在声明中表示：“通过将Globalstar成熟的技术实力与坚实基础，与亚马逊以客户为中心的创新能力相结合，客户将能够在更多地点获得更快速、更可靠的服务，从而持续与重要的人和事保持连接。”
除了与Globalstar的收购协议外，亚马逊和苹果还签署了一项协议，为当前和未来的iPhone及Apple Watch设备提供卫星连接服务。目前，Globalstar与苹果合作，为iPhone14及更新机型以及Apple Watch Ultra3提供卫星服务，使用户能够向紧急服务部门发送短信、与朋友和家人联系、请求道路救援以及分享位置信息。
长十乙即将首飞并验证海上网系回收
国内方面，商业航天赛道近期也催化不断。
在政策端，工信部信息通信发展司副司长赵策表示，将加强系统谋划，做好前瞻布局，深化产业培育，进一步协同攻坚，扎实有序推动太空算力产业发展。
中国载人航天工程办公室近日表示，为充分发挥新型举国体制优势，利用载人航天工程、嫦娥工程几十年积累的技术能力和实践经验，提升中国月球探测综合效益，我国将对现有载人登月和无人探月领域资源力量进行深度统合。
在火箭发射端，4月11日，捷龙三号运载火箭，成功将卫星互联网技术试验卫星发射升空；4月14日中午，中科宇航力箭一号遥十二运载火箭采用“一箭8星”的方式，将“邮储银行号”等8颗卫星精准送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。
截至目前，力箭一号已成功将92颗卫星送入太空，入轨载荷总质量超12吨。接下来，该火箭的发射密度将持续提升，还将实施首次海上发射，适配小倾角卫星任务需求。
可回收方面，据券商研报，4月下旬起，中国商业航天将进入可回收火箭密集验证窗口，核心催化来自长征十号乙预计于4月28日在文昌首飞并同步验证海上网系回收，以及朱雀三号遥二在二季度内再次冲刺一子级回收，单位发射成本降低有望加速商业化进程。
此外，由中国航天科技集团一院研制的5米直径复合材料动力舱产品近日正式下架，这是国内航天领域重复使用运载器最大的复合材料整体舱段，其成功研制标志着我国大尺寸航天复合材料结构制造技术取得重大突破。
商业航天产业化有望加速
在券商机构看来，商业航天受益于海内外资本及产业持续催化，行业高景气度有望高企。
“全球商业航天正由技术验证阶段迈向规模化阶段，SpaceX旗下Starship商业化发射计划持续推进，重型运力能力进入验证阶段；中国商业航天火箭发射频率有望加速提升，可回收液体运载火箭技术持续验证。”
爱建证券认为，当前全球地缘政治重构、科技竞争加剧与产业链安全诉求上升背景下，商业航天作为能够满足大国博弈需求的资产之一或将受到更广泛的重视。看好SpaceX相关卫星载荷供应链、火箭上游核心零部件供应商和太空算力相关公司。
国盛证券最新研报指出，在商业航天迈向“星座化”、“高通量”与“实时互联”的新时代，相控阵天线已从一项前沿技术演变为定义系统能力的核心载荷。建议关注商业航天星座加速组网与国防信息化升级双轮驱动下的相控阵天线产业链。
在卫星轨道和频段资源稀缺性的背景下，各国对卫星频轨资源的争夺已经进入白热化状态，随着大运力可回收火箭技术的成熟，商业体万亿级大市场拉开帷幕，中银证券建议，重点关注火箭和卫星核心零部件，以及3D打印新工艺应用带来的投资机会。
多只概念股月内获融资客抢筹
东方财富概念板块显示，当前A股市场有近300股涉及商业航天概念，合计总市值达6.3万亿元，中航成飞、蓝思科技、中国卫通、鹏鼎控股、电科蓝天等7股体量均超千亿元，中国卫星、光启技术、罗博特科等市值均在800亿元以上。
年初至今，商业航天概念股平均涨幅约6.34%，共131股录得股价上涨，除了次新股电科蓝天，长光华芯、顶固集创、江顺科技、罗博特科4股股价翻倍，腾景科技累计涨幅接近1倍，巨力索具、云南锗业、德龙激光均累涨逾八成。
4月以来，商业航天板块有所回温，超85%个股股价上行，长光华芯大涨四成居首，大元泵业涨幅也高达39%，沃格光电、卓胜微、中材科技、理工导航等5股月内涨幅均在31%以上。
资金方面，东方财富Choice数据显示，本月共有19只商业航天概念股获融资客超1亿元抢筹，长光华芯、天通股份分别获杠杆资金加仓4.11亿和3.98亿元，天银机电、航天电器等10股融资净买额均在2.3亿至3.8亿元之间，巨力索具、信科移动亦获超1.7亿元融资净买入。
(来源:天天基金网)
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