3月4日，港股的兆易創新（03986.HK）一度漲超11%，受大盤拖累影響，截至發稿，公司仍漲4.97%，與此同時，A股的兆易創新（603986.SH）亦漲3.05%。

今日，其他存儲芯片概念集體飆漲，佰維存儲（688525.SH）漲停20%，江波龍（301308.SZ）、德明利（001309.SZ）、普冉股份（688766.SH）、香農芯創（300475.SZ）、恆爍股份（688416.SH）均大漲。

存儲芯片堪稱最近半年資本市場的明星板塊。存儲在AI時代的重要性不容忽視。隨著大模型參數規模指數級增長，對高性能存儲的需求持續提升。除了高端的HBM芯片需求強勁，傳統的DRAM和NAND芯片亦供不應求。由於產能的擠壓，以及AI投資從大容量數據訓練轉向推理，傳統存儲芯片供需格局非常之緊張。

近日，國家發改委價格監測中心發文指出，2025年9月至今，受需求「爆發式」增長、產能「斷崖式」緊缺等因素影響，全球存儲器市場缺口擴大，存儲芯片價格持續上漲，近1個月多以來漲幅呈現擴大態勢。存儲芯片是消費電子產品的核心零部件，其成本上漲直接傳導至下游，多家頭部手機品牌已擬定於3月初啟動新一輪產品價格調整，市場預期存儲芯片行業盈利空間有望改善。

值得注意的是，近日佰維存儲發布最新公告，公司預計2026年1-2月實現營業收入40億元至45億元（人民幣，下同），同比增長340%至395%；同期歸母淨利潤為15億元至18億元，同比大幅扭虧為盈。

佰維存儲的業績再次佐證了存儲的景氣度。公司在公告中指出，2026年存儲行業迎來高度景氣周期，AI算力與國產替代驅動DRAM/NAND價格持續上漲，行業供不應求，公司受益顯著。

兆易創新雖然暫未披露今年初的業績狀況，但此前曾發布2025年業績預增公告，公司預計實現營收92.03億元（人民幣，下同），同比增長25%左右，實現歸母淨利潤16.10億元，同比增長46%左右。

公司坦言，AI算力建設加速帶動PC、服務器及汽車電子領域存儲產品需求釋放，疊加存儲行業周期上行、供需結構優化，推動公司產品量價齊升。這或許也是兆易創新在港股上市1個多月以來股價強勁的背後因素。

展望後市，不少券商分析師預測，存儲芯片漲價大概率將貫穿2026年，或將在2027年逐步緩解。在高景氣度的背景下，國內存儲芯片產業鏈公司正迎來「價格回升」與「國產替代」的雙重歷史性機遇。相關公司盈利能力和股價表現值得關注。

銀河證券認為，當前時點是存儲芯片賽道下一輪周期的新起點，在AI伺服器需求高速增長疊加國產創新，看好國內存儲產業鏈相關上市公司的投資機遇。

結語--

在AI時代，存儲芯片已從配角躍升為核心瓶頸與突破口，AI浪潮正引爆一場「存力」革命。AI驅動的結構性需求增長將平滑傳統週期波動，存儲芯片行業正從周期屬性向成長屬性轉變。投資者可關注相關產業鏈企業，但需警惕產能擴張滯後可能引發的短期波動，建議結合基本面擇優布局。

(来源:财华社)