又现天价罚单！展翔被罚1.59亿，一保代“上岗即炒股”16年
21世纪经济报道记者 孙永乐
近日，监管一连披露4则行政处罚决定书，剑指证券从业人员违规炒股行为。
其中两大案件格外引人关注，无论是处罚力度、违规时长，还是处罚对象的特殊身份，均成为市场讨论的焦点。
一是展翔因违规炒股被证监会罚没1.59亿元，并采取5年证券市场禁入措施，这不仅是监管年内针对同类案件开出的最大罚单，更刷新了近年以来单案最高处罚金额纪录。
二是民生证券在职保代金亚平被罚没超千万元，其“上岗即炒股”，从业17年违规炒股16年，跨越新旧《证券法》实施阶段，是近年“问题保代”中唯一因个人证券交易行为遭重罚者。
员工禁股一直是证券行业的红线。《证券法》明确规定：证券交易场所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员，证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规规定禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票或者其他具有股权性质的证券，也不得收受他人赠送的股票或者其他具有股权性质的证券。
尽管如此，类似的违规行为时有发生。近年来，监管严厉打击证券从业人员违规买卖股票行为。根据证监会此前披露数据，2019年至2023年五年期间，证监会共查办67起从业人员违法炒股案件，对139人作出行政处罚。
2024年中国证监会执法情况综述显示，证监会去年开展打击证券从业人员违规炒股专项治理行动，对38名从业人员作出行政处罚，对66名从业人员、7家证券公司采取出具警示函、监管谈话等行政监管措施，合计104名从业人员被“点名”。
监管开出近年最大罚单
9月26日晚间，证监会发布行政处罚决定书，展翔为证券公司从业人员，在从业期间通过他人违规投资交易多个公司股票。2018年2月至2024年10月，展翔控制使用多个他人证券账户持有、买卖多只股票。证监会决定：责令展翔依法处理非法持有的股票，合计罚没金额约15.95亿元。
与此同时，鉴于展翔在从业期间控制使用多人证券账户持有、买卖股票，持续时间较长，情节严重，证监会对展翔采取5年证券市场禁入措施。
除了展翔之外，针对证券公司从业人员赵友强、邓纬安、金亚平的行政处罚决定书，也于当晚同步发布。
金亚平为证券公司从业人员。2008年3月至2024年10月，金亚平使用他人证券账户违规持有、买卖多只股票。证监会决定：没收金亚平违法所得500.49万元，并处以相同金额的罚款，合计罚没金额约1001万元。
邓纬安为证券公司从业人员。2016年5月，邓纬安通过他人交易相关公司股票。证监会决定：责令邓纬安依法处理非法持有的股票，没收违法所得17.50万元，并处以35万的罚款，合计罚没金额约52.50万元。
赵友强为证券公司从业人员。2016年5月及2023年11月期间，赵友强通过他人交易相关公司股票。证监会决定：责令赵友强依法处理非法持有的股票，没收违法所得7万元，并处以25.67万元的罚款，合计罚没金额约32.67万元。
21世纪经济报道记者梳理发现，监管本次披露的四则证券罚单有两大核心关注点，从细节中可以窥见监管对同类违规行为的最新导向。
其一，是单案罚没金额创年内新高，且四人申辩均被监管驳回。四人合计被监管罚没约1.7亿元，展翔1.6亿元的合计罚没款金额，远超其他三人，刷新近年以来证券从业人员违规炒股单案罚没金额的最高纪录。
从过往罚单来看，证券从业人员违规炒股的处罚多以个案形式发布，监管短期内一次性对四名从业者作出处罚的情况并不多见，且多数同类案件的罚没金额集中在数十万元至数百万元区间，而展翔案的罚没金额直接突破1亿元。
在此之前，较高的罚没金额案例有长城证券原副总裁韩飞，因违规炒股被监管罚没约1.17亿元，以及时任海通资产权益投资部副总监刘某，因违规炒股被罚没1.09亿元。两人均被采取10年证券市场禁入措施。
此外，四人均提出申辩，请求减轻处罚，理由包括“投资非本人决策及资金”“账户由他人控制使用”“资金往来为提供借款”“未利用职务便利”“情节轻微”等。展翔、赵友强、金亚平还申请举行了听证会。但经复核，证监会最终对所有陈述和申辩意见不予采纳。
其二，是违规炒股时间跨度极长，违法行为跨越新旧《证券法》。四人违法时段覆盖2008年至2024年，最长跨度达16年，“穿透式追责”成监管常态。
其中，金亚平违规周期最长，达16年之久，2008年3月至2024年10月间持续使用他人账户交易股票，且违规行为跨越新旧《证券法》实施阶段；展翔次之，违规时长超6年（2018年2月至2024年10月），同样存在违法行为跨越新旧《证券法》适用的特别情形；赵友强集中在2016年5月及2023年11月期间，跨度约7年；邓纬安则在2016年5月单次违规，时长最短。
南开大学金融发展研究院院长田利辉指出，监管态度鲜明“零容忍”，一次性公布四起处罚案例，彰显系统性、常态化打击违规行为的决心。监管已明确“已充分考虑本案事实、性质、情节和社会危害后果，量罚适当”，表明将对证券从业人员违规炒股“发现一起、查处一起”。后续监管将更加严格，处罚力度持续加大，监管手段更加精准化、系统化，从业人员投资行为将被纳入常态化监测。
在职保代“从业即炒股”
目前，已无法查询到展翔、邓纬安、赵友强三人的从业登记信息。证监会在罚单中亦未披露四人的具体身份信息。
21世纪经济报道记者通过求证及整合多方信息发现，金亚平是这四人里唯一在职的证券从业人员，当前身份为民生证券的保荐代表人。
中证协官网显示，目前仅有一位与“金亚平”同名的证券从业人员在民生证券任职，自2008年6月起在民生证券登记为一般证券业务，2012年10月起登记为保荐代表人。
金亚平的保代执业声誉信息显示，证监会已于9月9日对其作出监管处罚，该处罚不涉及已上市或挂牌的保荐项目，但监管并未披露更多相关处罚细节。
另外，最新发布的保代分类名单C（处罚处分类）和保代分类名单D（暂停业务类）中，均出现了金亚平的身影，表明其已因受罚被暂停执业。
关于前述被监管处罚的金亚平是否为民生证券保代，21世纪经济报道记者向国联民生内部人士求证，对方确认此次受罚的金亚平为目前民生证券在职保代。
由此可见，金亚平自
