疑遭“杀猪盘”投资者巨亏，无锡不锈钢电子交易中心被指涉嫌诈骗
日前，多位投资者向媒体反映称，自己遭遇“杀猪盘”，导致投资巨亏。这背后到底是怎么回事？投资者又经历了什么？对此，媒体近日进行多方求证和梳理。
“直到我亏损3000多万的时候，我才幡然醒悟自己是被套路了，这是为我准备的‘杀猪盘’。”一位从事金属行业的华先生近日向媒体控诉，在无锡不锈钢电子交易中心（以下简称“交易中心”）的交易经历让他损失惨重。
与华先生有相似遭遇的还有袁先生，其亏损金额高达900多万元。这起涉及年贸易额达200亿元的大宗商品交易平台的事件，正引发业内广泛关注。
投资者深陷亏损泥潭，疑遭“杀猪盘”套路
袁先生向媒体回忆，他原本依据市场分析认为交易的金属产品价格走势应使其盈利，但最终却出现巨额亏损。仔细核查交易记录后，他发现交易关键节点价格走势出现异常波动，这直接导致了他的亏损。“平台打着现货交易的旗号，实际操作却和期货类似，而且在极端行情下，规则执行也不规范。”袁先生说，按照期货交易规则，连续三个涨停板需停牌处理，但该平台未执行相关规则，导致他无法及时止损。
华先生的经历则更具戏剧性。他透露，因商业联系，一位郁某春的亲近人主动与其接触，极力推荐在交易中心平台买卖金属价格可轻松获利，并展示盈利交易记录作为佐证。起初华先生尝试性投入几十万元，前期确实有所盈利。此后，平台竟直接向他的账户打入200万元，随着后续交易不断盈利，他逐渐放松警惕，不断加大资金投入，直至亏损累计达3000多万元时，才惊觉自己陷入了“杀猪盘”陷阱。
交易中心背景：年贸易额200亿的行业标杆？
据了解，交易中心成立于2006年，经营范围包括不锈钢及有色金属的电子交易及相关配套服务、销售，以及电子商务技术及信息服务等。其组织的交易性质为现货和立足于现货的远期合约的大宗商品交易，曾被称为全国最大的不锈钢市场之一，年贸易额达200亿元，还连续多年被国家权威机构认定为“中国民企五百强”“全国服务业500强”“中国互联网百强”企业。
然而，光鲜的外表下却隐藏着诸多疑点。据新浪网从反映人刘先生提供的材料显示，交易中心实控人为郁某春，其通过亲属代持股份的方式牢牢把控着交易中心的控制权。天眼查信息显示，交易中心控股股东为无锡中联金仓储物流有限公司（以下简称“中联金仓储”），持股95%，而中联金仓储的控股股东为无锡市浦新不锈钢有限公司，其股东任某君、郁某春分别持股40%，郁某春为法定代表人。刘先生指出，任某君为郁某春的小姨子，此外，郁某春的哥哥郁某东等亲属也在相关公司持股或任职，通过这种亲属代持方式，郁某春实际持有交易中心至少65%的股份，是交易中心的实际控制人。
涉嫌诈骗行为曝光：关联交易商操纵市场，投资者成“待宰羔羊”
关联交易商深度参与，信息与资金优势明显。江苏高院在无锡泰德不锈钢有限公司诉交易中心期货欺诈责任纠纷一案中认定，郁某春及其亲属存在持股或任职关系的多家公司均为交易中心交易商，这些公司包括无锡高端新能源科技有限公司（以下简称“高端公司”）、无锡市中新不锈钢有限公司（以下简称“中新公司”）等。其中，高运公司系交易中心交易软件的提供方，而交易中心交易软件、服务器均由其自行托管，在交易中心机房、后台即可查看全部原始交易数据、资金数据，这使得关联交易商具有明显的信息优势。
同时，交易中心通过在关联交易商的资金账户中增加虚拟资金的方式，使其可以在未实际缴纳保证金的情况下进行交易，突破保证金规则的杠杆限制，形成资金优势。江苏高院已在案件中认定高端公司存在无保证金交易的情况。
两种操纵方式致投资者亏损，关联方获利
一种方式是利用信息优势，关联交易商跟随具有资金优势的一方进行同方向交易，通过强制平仓规则从交易对手方亏损的资金中获利。由于交易中心的远期交易中，一方亏损即为另一方盈利，关联交易商掌握所有交易数据，能判断哪一方具有资金优势并顺势加入，在价格波动导致对手方可用资金不足未补足时，交易中心强制平仓，对手方亏损资金成为关联交易商的盈利。且因无保证金交易赋予关联交易商无限资金，其必然盈利。
另一种方式是针对大额交易商，关联交易商通过操纵价格短期波动触发大额交易商强制平仓，以极具优势的价格获得被强制平仓的合约从而获利。例如，关联交易商掌握大额交易商资金账户具体资金数额，判断触发强制平仓所需价格波动幅度，进行反方向交易，大量卖出合约使市价短期下跌触发强制平仓，再利用信息优势提前挂单以低价买入合约，后续价格上涨时卖出平仓获利。
巨额非法收入引质疑，存偷逃税款问题严重
从高端公司与中新公司工商局备案资料公布的营业收入数据来看，其收入明显超出正常经营范围。高端公司2008年6月成立，注册资本仅60万元，2010年营业收入高达5.79亿元，2011年达7.62亿元，2012年增资至1000万元后营业收入达9.6亿元。中新公司2006年至2012年7年间营业收入总额高达155亿余元，与其1000万元注册资本极不匹配。反映人合理推测其营业收入主要来源于交易中心内的交易收入，即诈骗所得。
此外，据反映材料显示，交易中心存在严重偷逃税款行为。根据交易中心交易软件记载的实际交易量数据，2006至2020年不锈钢及镍合约交易所涉手续费应收金额与交易中心财务报表中记载的手续费收入差距巨大，财务报表记载金额仅占应收金额的36%左右，估算2006至2020年间未缴税款所涉手续费收入高达6.7亿余元。同时，交易中心允许自然人交易商进入交易，且所有自然人交易商缴纳的手续费均未入账、未开票，仅邵某、冯某然两名自然人交易商账户产生的手续费就达191万余元，存在巨额偷逃税款问题。
交易中心回应：否认违规，称遭股东报复
针对上述指控，交易中心曾向媒体表示，公司是专业的电子交易市场，自身并不参与交易活动，也没有关联交易商参与交易，严格执行保证金制度，公平对待所有交易商。其交易规模和荣誉是通过健全制度、公平规则和市场化服务取得的。
交易中心一位行政部人士称公司具备交易资质，由江苏省地方金融管理局审核办理。但无锡市金融管理局相关人士明确表示，交易中心自始不具备大宗商品交易场所资质，早在2015年便被要求停止经营，2022年因整改不到位被取缔。若该主体仍在开展经营，其行为已涉嫌非法经营，若涉及诈骗建议受害者报警。
交易中心还指出，举报人是公司5%持股的发起人股东，因私下经营与公司同业竞争的平台被要求纠正，故怀恨在心、伺机报复。
7月4日，当媒体再次致电交易中心负责人进一步核实相关情况时，对方以正在开会为由婉拒采访。另外，交易中心办公室相关工作人员向媒体表示，无法回答媒体的提问，但她强调称这是股东之间因同业竞争关系等原因引发的，是恶意的。
换“马甲”继续经营？监管部门与投资者呼吁彻查
媒体调查发现，交易中心官网公告信息停留在2023年9月，但5月20日媒体前往其办公地点时，仍有大量工作人员在工作，公司称正常经营中。刘先生表示，交易中心只是去江苏省溧阳市注册了溧阳中联金电子商务有限公司，由中联金仓储100%持股，换个名称继续经营，交易模式和以前一样，工作人员也还是原班人马。溧阳市高新区政府人士称对该公司网上平台交易买卖事情不清楚。
袁先生在遭遇亏损后，曾致电中国证券监督管理委员会举报，证监会建议其报警处理，但向江苏省地方金融管理局反映情况后未获答复。报警后，交易中心实控人郁某春为促使其撤销报警，主动提出为他的交易账户进行平仓操作。
业内人士指出，部分大宗商品电子交易平台利用“现货交易”名义变相开展期货交易，存在杠杆过高、资金监管缺位等风险，缺乏第三方监管，既当运动员又当裁判员。2015年国家清理整顿各类交易场所后，部分平台通过变更注册地、拆分业务等方式规避监管，形成“打一枪换一个地方”的乱象。
目前，这起涉及众多投资者巨额亏损的事件引发广泛关注，相关部门是否会介入调查、事件后续将如何发展，亟待持续关注。投资者呼吁有关部门彻查交易中心涉嫌诈骗及偷逃税款等行为，维护市场秩序和投资者合法权益。
责任编辑：刘万里 SF014
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