随着上市公司2026年半年报陆续披露，社保基金、外资、保险资金等长线资金二季度持仓情况渐次浮出水面。...
上海，算力追风
文 | 星船知造，作者 | 唐晓园、杨珏，编辑 | 唐晓园
一座流淌着奢侈算力的城市，也恰恰是一座电力紧张的城市。但看似无解的死结，却是更大范围内算力普惠的起点。
上海的楼，常建在一些蜿蜒的路上。这些路会向东西南北、南北东西各个方向游走绵亘。据说江南的小溪与河流，多年前曾在此处缓缓流淌。
近一年，楼里有了...
私募仓位创四年新高！七成机构满仓运作、百亿私募带头加仓 调仓方向曝光
7月，A股经历了一场从狂欢到恐慌的情绪反转。科创50指数单月跌幅超过25%，半导体、存储等科技板块回撤超30%。然而，就在市场回调之际，股票私募的仓位却在逆市攀升，截至7月24日，仓位指数攀升至84.12%，创下近220周新高。
上一次私募仓位达到这一水平，还是2022年4月初。相似的高仓位水平，截然不同的宏观底色，私募究...
苏州上市公司价值重估：电子与装备制造抬升上限，新能源链条分化加剧
作为长三角先进制造业重镇，苏州上市公司的产业结构具有鲜明的产业链城市特征：电子信息、通信设备和精密制造构成技术底盘，机械设备与工业自动化形成制造纵深，电力设备、新能源材料和汽车零部件延伸产业边界，软件服务、生物医药、家电消费与金融服务则提供多元支撑。
这里既有天孚通信、亨通光电、沪电股份、晶方科技...
段永平泡泡玛特仓位收缩：仓位减少≠看空
一场由港交所权益披露引发的误读，将价值投资大佬的“衍生品游戏”推至台前。
8月6日，泡泡玛...
基金市场概况与资产配置观点 （07.27—08.02）
一、市场概况
（一）宏观市场总览
海外市场方面，美联储7月维持3.50%-3.75%利率不变，9票赞成3票反对，沃什强调通胀未达标、保留后续加息选项，CME9月加息概率升至65%。特朗普宣布取消对伊空袭，8月3日启动美伊间接谈判，霍尔木兹通航恢复预期升温，原油大幅回调。欧元区通胀粘性仍存，欧央行维持观望。
国内市场方面，7...
外资机构密集发声 AI资本开支拐点隐现
近期，联博基金、宏利基金、路博迈基金、摩根士丹利等多家外资机构发表了对近期市场的最新看法。多家外资机构普遍认为，地缘局势与AI应用仍是贯穿2026年的两大主线，全球经济整体保持韧性，但“K型分化”特征在中美市场均有所显现。在AI资本开支增速有望放缓、全球货币政策分化的背景下，外资机构对下半年债市走势、权益风...
本田利润翻倍，受日元疲软推动上调业绩指引
本田汽车第一财季净利润增长逾一倍，并上调了全年业绩预期，原因是日元疲软提振了季度业绩并提升了盈利...
碧桂园错过长鑫490亿，和它身后的民企十年
文丨镜相工作室，作者 | 阮怡玲，编辑丨胡苗
过去一周，资本市场因为长鑫科技的登陆而剧烈躁动：这家新晋的A股市值之王，市值一度突破4万亿元。截至8月4日收盘，仍站稳3.68万亿元。这场风暴还在继续，有人狂欢，也有人缺席。
那个最令人唏嘘的缺席者，是碧桂园。2021年，碧桂园创投旗下基金“汇碧五号”曾以...
谁在托举长鑫？
合肥国资、公司九轮融资及在IPO战投阶段接力的各方资本、以朱一明为代表的公司创始团队，成为长鑫科技背后最重要的三方股东，其通过“资本+技术”共赢模式，助力长鑫科技走至今时今日
文｜《财经》研究员 康国亮 记者 张建锋
编辑 | 杨秀红
7月27日，备受市场瞩目的科创板史上最大IPO（首次公开募股）长鑫科技正式上市，...
这一届中国企业家，彻底变了
文 | 华商韬略
2026年的夏天，注定要被写入中国商业史。
7月27日，长鑫科技登陆科创板，市值突破3.28万亿元，一跃成为A股“股王”，7月31日早盘更一举突破4万亿元。创始人朱一明，那个立下“不盈利、不领薪”军令状、整整7年没拿一分钱工资的清华物理系毕业生，个人持股市值也超过900亿元。
同一...
重庆上市公司价值重估：汽车与环保抬升上限，医药与传统产业分化加剧
作为西部重要工业重镇和国家中心城市，重庆上市公司的产业结构具有鲜明的制造业城市特征：汽车及零部件构成产业名片，机械设备、仪器仪表和电力装备支撑工业底盘，环保、公用事业、交通运输承担城市运行功能，医药、食品和消费品牌则形成多元补充。
与金融和互联网企业高度集中的城市不同，重庆的资本市场样本更多扎根于...
A股规模实力百强榜：谁构筑了资本市场的经营基本盘？
在资本市场中，规模是最容易被看见、也最容易被误读的指标。资产多、收入高、市值大，并不必然意味着企业经营质量最好；但缺少足够的资产基础、资本承载力和产业资源，企业也很难支撑长期研发、全国布局、重大项目和跨周期经营。
规模实力反映的，不只是企业“有多大”，更是它能够调动多少资本、资产、客户、...
价值判断：涨停板的投资机会和风险提示（7月31日）｜上市公司观察
一、市场概览
A股三大指数今日集体反弹，截止收盘，沪指涨0.72%，深证成指涨2.21%，创业板指涨3.06%。沪深京三市成交额超过2.5万亿，较昨日放量超2000亿。
行业板块呈现普涨态势，广告营销、机器人、IT服务、软件开发、影视院线、传媒、计算机设备、元件、半导体板块涨幅居前，仅银行、保险、能源金属板块逆市下跌。个股...
信任资产：上市公司最容易被低估的市值底座
在上市公司价值管理中，如果说信息披露解决的是“让市场看见”，那么信任资产解决的就是&ldqu...
如果这不是公关：为什么请伯南克可能是Anthropic的最优解？
上一篇，我们把市场对这次加盟的五种猜测摊开看了一遍。这一篇，我想做一件更难的事：暂时把"公关""背书...
中金公司“扬帆沙龙”首期活动在港举行 正式发布资产托管国际业务
HONG KONG, July 31, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- 7月30日，由中金公司主办，中资海外私募基金协会与香...
中国基金经理的选股策略，卖到了泰国，首募超过1亿美元
财联社7月30日讯中资基金公司的主动管理策略，正在进入更多境外财富管理渠道。
近日，富国基金旗下富国...
AI“信仰”还在吗？但斌、葛卫东、重阳投资最新发声
AI产业链经历连续大幅调整后，市场情绪正处于剧烈博弈阶段。
截至今日收盘，上证指数跌0.62%，深证成指跌2.73%，创业板指跌3.97%，科创50指数大跌超5%。盘面上，白酒、食品饮料、零售等消费股走强，AI概念震荡调整。
7月30日，东方港湾董事长但斌再次就近期科技股调整发声。但斌在社交平台发文称，“专注于韩国的杠杆ETF...
富国香港牵手泰国最大券商 首募超亿美元投中国资产
上证报中国证券网讯近日，富国基金的香港子公司与泰国领先的综合金融集团KiatnakinPhatra（下称“KKP”）...
“中国资产吸引力回升”！IPO募资超亿美元，投向中国资产，富国香港大动作
【导读】富国香港牵手泰国最大券商，发行大中华权益基金，投向中国资产
中国基金报记者曹雯璟
近日，富...
十余年磨一剑：孟加拉国中国经济产业园动工的背后
筹划了十多年的孟加拉国中国经济产业园终于要破土动工了。
据中国驻孟加拉国大使馆网站消息，中国驻孟加拉国大使姚文7月27日赴吉大港出席中国经济产业园（CEIZ）奠基仪式，并会见入园中资企业代表。项目开发方中国路桥工程有限责任公司中国经济产业园项目公司总经理关勇哲告诉第一财经记者，项目将很快进入实质建设阶段...
错过500亿遗憾离场，3万亿“共富”，长鑫上市背后的一些细节
文｜高见Pro
7月28日收盘，长鑫科技47元/股，相比前一天上市首日收盘的49元/股略有回调，总市值站稳3...
基金市场概况与资产配置观点（07.20—07.26）
一、市场概况
（一）宏观市场总览
海外市场方面，特朗普下令暂停新一轮对伊朗空袭，阿曼牵头启动美伊间接谈判，市场交易冲突缓和预期，但霍尔木兹海峡通航规模依旧显著低于常态。市场高度等待7月29日美联储议息会议，6月通胀数据降温后，年内加息概率小幅回落。欧元区通胀仍具备粘性，欧央行维持观望态度。
国内市场方面...
A股运营效率百强榜：谁能真正把资产转起来？
在资本市场中，判断一家上市公司经营得好不好，不能只看收入规模和利润水平，还要看它能否用更少的资产、更短的时间和更顺畅的周转，把投入转化为产出。
同样拥有100亿元资产，有的企业能够快速完成采购、生产、销售和回款，让资产持续创造收入；有的企业却可能长期压在存货、应收账款、低效产能或闲置资产上。账面规模...
上市公司TOP5济安评估（7月20日至7月26日）｜上市公司观察
本周机构调研热度较上周阶段性回落，头部个股大规模集中调研现象消失，机构分散走访，抱团调研大幅减少，热门赛道拥挤度下降。调研数据不仅反映了资金关注方向，也折射出当前行业景气度的变化趋势。谁是本周最受机构青睐的公司？
赛意信息（300687）
【公司简介】
赛意信息在2026年7月21日接受了全景网络、广东省企业并...
价值判断：跌停板的投资机会和风险提示（7月28日）｜上市公司观察
一、市场概览
7月28日A股整体震荡走弱，指数全线回调，市场结构性分化显著。前期热门题材高位股集体退潮，资金避险情绪升温，两市多数个股下行，多只短线炒作个股放量跌停，小票流动性踩踏现象凸显。盘面资金大幅调仓，前期爆炒的新能源、稀有金属、题材概念股遭遇资金集中抛售，而低位蓝筹、防御性板块逆势抗跌，题材炒...
价值判断：涨停板的投资机会和风险提示（7月28日）｜上市公司观察
一、市场概览
7月28日A股全天弱势下行，三大指数全线收跌，前期抱团高位科技赛道集体放量杀估值，市场避险情绪快速升温，两市成交小幅缩量，资金高低位切换特征十分明确。盘面呈现两极分化的涨停结构，一类是深纺织A、荣联科技、天融信三只逆市首次涨停个股，凭借深度低于济安定价的估值优势，成为资金避险配置的价值洼...
7月30日信披媒体精华摘要
中国证券报
· 万亿词元奔涌助力中国经济“智”变
当前，如果给中国经济数智化转型和动能转换找一个直观的...
长线资金调仓！首批QFII、险资增持名单出炉
A股2026年“中报季”已拉开序幕，QFII（合格境外机构投资者）、社保基金等长线资金的最新可查询调仓动作陆续揭晓。
21世纪经济报道记者通过Wind统计的数据得知，截至7月29日午间，QFII已现身16家A股公司前十大流通股股东名单，持仓市值合计约123亿元。二季度，摩根大通证券、瑞银集团均有增持动作，小市值绩优个股受到青睐...
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