百亿元私募罕见抱团！三家新进北交所鸿仕达，二季度走出十倍股行情
A股2026年半年报披露接近尾声，百亿私募二季度持仓路径密集浮出水面。从已披露的持仓变动来看，二季度头部机构的操作呈现三条清晰的线索：北交所出现罕见的集体重仓——三家百亿私募同步新进鸿仕达，合计持仓超6亿元；头部私募在消费电子、必选消费、物联网芯片、医药、交运等方向多元布局，各走各的逻辑；量化私募与险资背景机构则以小仓位试水多赛道，在北交所和主板均有动作。
三条线索背后贯穿的是同一个趋势：百亿私募正在从单一科技持仓转向均衡配置。机械设备取代电子成为重仓个股最多的板块，汽车、交运、医药等传统行业重新进入视线。一位券商基金研究部人士向《华夏时报》记者表示，二季度不少私募在组合层面做了再平衡，“把筹码全部押在TMT一个方向上的操作，今年明显少了”。
三家百亿元私募同步重仓鸿仕达
二季度最受瞩目的集体动作，出现在北交所新股鸿仕达（920125）身上。聚鸣投资、歌汝私募、南土资产三家百亿级私募二季度同步新进该公司前十大流通股东。聚鸣投资旗下两只产品合计持有122.37万股，期末市值约2.48亿元；歌汝私募旗下歌汝大道慧选1号持有115.82万股，市值约2.35亿元；南土资产丰收1号持有62.59万股，市值约1.27亿元，三家合计持仓参考市值超6亿元。此外，规模50亿至100亿元的弈宸私募及10亿至20亿元的昊晟投资也在二季度新进。
鸿仕达2026年半年报十大流通股东持股情况
鸿仕达今年4月登陆北交所，主营智能自动化设备及泛半导体先进封装设备。半年报显示，上半年营收2.72亿元，同比增长38.67%；归母净利润2395.51万元，同比大增332%，扣非净利润增幅达1706.25%。公司在半年报中表示，泛半导体领域在手订单增长显著，推动收入结构持续改善。股价方面，二季度鸿仕达阶段最大涨幅一度接近1000%，6月17日盘中最高触及250.00元后开始回调。
三家百亿机构在同一时点集体押注一只北交所股票，在业内并不多见。一位沪上私募基金经理向《华夏时报》记者分析，核心逻辑并不复杂：先进封装和AI服务器自动化设备正处于国产替代窗口期，下游扩产带来的设备订单有较强的可验证性，而鸿仕达半年报恰好印证了泛半导体业务从0到1的突破，高毛利业务放量直接带来了业绩质变。加上北交所次新股筹码结构干净，二季度的交易流动性也足以支撑机构完成建仓。但他同时提醒，北交所个股的流动性约束是客观存在的，“机构如果集中退出，冲击成本不小，这是重仓北交所绕不开的现实风险”。
四家头部私募分头布局消费、芯片、医药
如果说鸿仕达是二季度难得一见的集体共识，那么更普遍的图景是分化。
高毅资产冯柳管理的邻山1号远望基金二季度新进传音控股（688036）1750万股，期末市值约10.32亿元，位列第五大流通股东。传音控股深耕非洲手机市场，上半年净利润17.73亿元，同比增长46.22%。同期，邻山1号增持安琪酵母（600298）300万股，期末持股3150万股，市值约11.40亿元。
睿郡资产二季度在物联网芯片方向继续加码。旗下睿郡有孚1号、2号、3号三只产品同步现身乐鑫科技（688018）前十大流通股东，二季度合计增持571.76万股，期末合计持有775.40万股，持仓市值9.92亿元。与此同时，睿郡在芯朋微（688508）上做了减仓，有孚3号、睿郡稳享退出前十大，仅有孚1号保留128.32万股底仓。
重阳投资裘国根则在医药和交运方向逆向布局。二季度增持福元医药（601089）269.79万股，期末两只产品合计持有942.59万股，市值约1.27亿元；增持海通发展（603162）127.62万股，期末持有906.81万股，市值约0.81亿元。同时小幅减持华阳集团（002906），期末持股206.69万股，市值约0.52亿元。
景林资产二季度在科创板试探性建仓健信超导（688805）。睿远景林1期新进97.06万股，位列第一大流通股东，期末市值约4559万元。健信超导主营医用MRI核心部件，上半年归母净利润4929.31万元，同比增长54.43%。公司在半年报中表示，受地缘冲突影响，全球氦气供应链遭遇严峻冲击，无液氦磁体已从技术选项升级为战略必选项。一位私募人士向《华夏时报》记者表示，景林A股建仓健信超导的逻辑，与其在美股减持AI应用端、布局上游设备的思路有相似之处，“都是在科技产业链里找那些不可替代的环节”。
量化与险资小仓位试水多赛道
如果说前两部分的主线是主观多头私募的共识与分化，那么量化与险资背景机构的动作则呈现出另一番光景。
外资量化私募腾胜投资二季度新进智微智能94.24万股、美诺华172.85万股；明汯投资新进中原高速；思勰投资继续持有太平鸟。业内人士指出，此类持仓多为指数增强策略的成分股配置，以量化选股为主，并非主观深度研判。
险资背景私募方面，国丰兴华旗下鸿鹄志远持有贵州茅台407.39万股，位列第七大流通股东，期末市值约48.30亿元，与一季度持平。同期汇金、证金退出茅台前十大流通股东名单。
北交所消费包装公司宏裕包材获得千宜投资、佳期私募两家百亿机构二季度同步新进，持股市值分别约270.76万元和288.41万元。同样是北交所、同样是百亿私募同步新进，与鸿仕达形成鲜明对照——前者是三家机构超6亿元重仓硬科技，后者则是小仓位试水消费防御。一位券商基金研究部人士向《华夏时报》记者表示，消费包装赛道虽然不如硬科技增长弹性大，但胜在估值低、基本面稳定，“可能是一部分机构的防御型配置思路”。
(来源:天天基金网)
