A股三大指数震荡 煤炭开采、贵金属领涨 CPO概念活跃
A股三大指数震荡，盘面上，贵金属、煤炭开采、氦气概念、种植业、CPO概念、电子化学品涨幅居前，教育、汽车整车、AI语料、出版、电力、电视广播表现不佳，领跌市场。
截至午间收盘，沪指上涨0.01%，报3878.92点；深成指下跌0.52%，报14070.78点；创业板指下跌0.67%，报3511.47点；科创50指数下跌0.16%，报1690.91点；北证50指数下跌0.38%，报1115.17点。全市场上涨个股有1717家，下跌个股有3706家，58只股涨停。两市半日合计成交17519亿。
今日要闻
协议接近达成 伊朗披露海峡新航道通行细节 美方再提“倒计时”
伊朗方面5日密集发布与阿曼就霍尔木兹海峡航运安排的谈判进展。根据双方初步协议，海峡现有两条航道将关闭，取而代之的是途经伊朗领海的新临时航线。
受营收指引不及预期，在美股盘后交易中，美股存储芯片巨头闪迪股价直线跳水，一度大跌超8%。消息面上，闪迪发布了最新财报，尽管业绩全面超预期，但其给出的下一季度营收指引低于市场预期。受此影响，美股存储概念股盘后集体走低，西部数据暴跌超10%，SK海力士、希捷科技均跌超1%，美光科技跌近1%。
随着半年报陆续披露，各类机构二季度持股动向逐渐曝光。从新进角度看，有23股为QFII新进持有，合计持股134亿元，除宁德时代外，还包括多只热门科技股，其中包括年内第一大牛股中船特气，以及富满微、乐鑫科技等热门半导体个股。
两大龙头业绩炸裂！创新药迎商业化兑现与出海共振 多股获融资客青睐(名单)
百济神州上半年归母净利暴增627%，同步上调全年收入指引，药明康德业绩表现同样亮眼。创新药龙头商业化兑现信号明确，板块迎多重催化。近一周，共有13只创新药概念股获超千万元融资净买入，其中，药明康德获杠杆资金加仓3.35亿元，哈药股份、海南海药分别获抢筹1.33亿、0.52亿元，万邦医药融资净买额亦超4300万元。
机构观点
华泰证券：A股趋势性反弹的关键窗口在8月下旬
华泰证券表示，短期来看，共识仍待凝聚，趋势性反弹的关键窗口在8月下旬，届时中报、英伟达财报以及反弹过程中的赎回压力或决定科技能否形成新一轮主升；中期来看，AI产业趋势二阶导拐点已现的证据尚不充分，但配置上应由“投入规模”转向“收入兑现”，进一步向业绩能见度高、筹码和估值压力较小的方向缩圈，关注云与平台、半导体设备、PCB/光模块等。
中信证券研报指出，2026年二季度A股通信行业公募基金持仓规模环比继续大幅提升，光通信板块核心个股仍是增持主力。26Q2通信行业基金持仓规模达到6233.64亿元，环比+77.7%；占基金重仓股总规模的15.38%，环比+4.38pcts，相较通信行业标准配置比例大幅超配了8.35pcts。中信证券认为，随着1.6T光模块加速放量、硅光与CPO等前沿技术逐步进入商业化导入期，以及国内AI算力基建持续加码，高景气度有望持续驱动板块估值与业绩双重提升。
中金：全球聚变产业共振，产业链机遇逐步显现
中金公司研报指出，全球核聚变投资快速增长，中美多个聚变项目商业化持续推进。另外，核聚变领域企业融资活跃，产业链相关公司积极推进聚变业务。建议持续关注下游核聚变商业企业的项目推进与融资进展情况，以及项目招标带来的产业链中上游的投资机会。
中信建投：8月行业配置宜采用“防守底仓＋供给约束涨价＋科技核心修复”的杠铃结构
7月市场由高拥挤成长向低估值价值剧烈切换，但科技板块的调整更多源于筹码松动和去杠杆，并不意味着AI产业趋势全面逆转。配置上，优先关注景气、供需和价格共同验证的造船、有色板块。AI硬件可由低配恢复至中性，聚焦光模块、AI服务器等确定性高的领域，并等待中报订单、现金流及股价企稳后分批加仓。煤炭、石油石化、食品饮料等7月强势板块不宜追高，内部应精选上游资源及优质消费龙头。
招商证券：8月份建议关注业绩高增方向
(来源:天天基金网)
