SpaceX将首次发行投资级债券 银行家据悉正进行推介
在完成创纪录的750亿美元IPO后，SpaceX启动对投资级债券的首次发行，预计这将开启一轮大规模举债浪潮，为其在AI领域的布局提供资金。
知情人士透露，曾为SpaceX提供短期过桥融资的几家银行——包括美国银行、花旗集团、高盛、摩根大通和摩根士丹利，周一安排了与投资者的电话会议。
该人士表示，预计随后将进行债券发行，期限在5年至30年之间。
据报道，埃隆·马斯克旗下的这家集火箭、卫星和AI业务于一体的集团正寻求通过此次发债筹集至少200亿美元，募集的资金将用于为规模大致相同的过桥贷款进行再融资，这一过桥贷款构成了SpaceX 291亿美元长期债务的大部分。
SpaceX上周获得三大主要债券评级机构给予的投资级评级，为其以较低成本举债铺平了道路。穆迪和惠誉对SpaceX的债务评级分别为Baa1和 BBB+，均比垃圾级高三等。标普全球则给予低一等的BBB评级。
SpaceX创纪录的IPO不仅使这家企业跻身全球市值最高的上市公司之列，还让其创始人成为世界上首位万亿富翁。根据公司提交的文件，截至6月19日，该公司持有近1010亿美元的现金及现金等价物。
在此前与潜在股权投资者的会谈中，公司首席财务官Bret Johnsen和总裁Gwynne Shotwell曾表示，此次IPO预计将是SpaceX最后一次出售股票。据知情人士透露，未来的计划不会是通过稀释股东（包括马斯克本人）的权益来筹资，而是打算利用债券市场进行融资。该公司此前在整个IPO过程中一直宣传自己拥有投资级评级。
AI债务潮
马斯克一直广泛利用债券市场来收购或发展业务，不仅获得了数十亿美元的银行承诺贷款，还构建了复杂的融资结构。尽管如此，他旗下的公司此前从未在公开市场上发行过投资级公司债券，而马斯克本人也曾在X平台上表示，特斯拉公司的信用评级“低得离谱”。
Oppenheimer & Co．的Timothy Horan等分析师通过模型预测，到2031年，SpaceX的净债务将增加4000多亿美元。这一数字远超目前几乎所有美国公司的账面债务水平，甚至超过了甲骨文公司债务总额的三倍。这些分析师在6月18日发布的报告中写道，预计债务将成为该公司主要的资金来源，并辅以约400亿美元的额外股权融资。
SpaceX此次发行债券，是推动AI热潮的科技公司掀起的一系列巨额融资交易中的最新一例。据摩根大通策略师统计，去年11月以来，Alphabet、亚马逊等公司已在多个信贷市场通过发行AI相关债券总计筹资超过3000亿美元，推动今年的债券发行规模接近历史最高水平。
迄今为止，投资者对这些债券的认购热情高涨。英伟达近期发行的250亿美元债券是这些巨额交易中的最新一笔，其认购规模超过发行规模的三倍。
责任编辑：丁文武
