新股消息 | 德风科技递表港交所 为AIoT生产优化软件解决方案技术开发商
智通财经APP获悉，据港交所11月14日披露，北京德风新征程科技股份有限公司(简称：德风科技)递表港交所主板，SUNNY FORTUNE为其独家保荐人。
招股书显示，德风科技是一家AI赋能工业物联网(「AIoT」)生产优化软件解决方案技术开发商，专注于助力中国能源、制造及混合行业实现能效提升、卓越运营、安全生产及可持续发展。公司提供全面且一体化的定制AIoT生产优化软件解决方案及服务组合，量身定制以解决客户特定需求与挑战。
于往绩记录期间，公司已完成超过约600个项目，主要服务于中国国有企业，客户大约超过200家，其中部分客户为电力及公用事业、石油天然气及烟草行业的领军企业，例如中国电网双雄、三大石油巨头、烟草专卖企业。
根据弗若斯特沙利文报告，按2024财年收入计，公司是中国第五大独立专业AIoT服务提供商，市场份额约为1.8%。按2024财年收入计，公司还是中国能源行业第三大独立专业AIoT服务提供商，市场份额约为9.9%。
公司已搭建一个一体化Delt@AIoT平台，赋能AIoT应用的快速开发和大规模部署。Delt@AIoT平台包括一套全面的专有软件、系统及解决方案，并嵌入相关互联设备。公司提供的应用套件包括一系列庞大且持续扩充的交钥匙跨行业和行业特定的AIoT应用，专注于以下三大专业领域：
能源管理：公司的Delt@EM系统整合了安装在分散位置的传感器、智能电表及控制设备，以监控和分析实时能源消耗，从而降低成本并实现可持续性。公司的Delt@EM系统通常用于能源数据监测和报告、能源效率分析及能源数据分析和运营优化。
健康、安全、环境和质量(「HSEQ」)：公司的Delt@HSEQ系统利用传感器、互联设备及分析技术在工业场景中进行实时监控和危险检测。该系统旨在识别危险，以帮助预防事故发生并确保法规合规性。主要用途包括安全意识及培训、风险管理及分类、早期预警及快速紧急通信。
智能制造：公司的Delt@MOM系统旨在对从计划及质量控制到执行及供应链管理的生產进行优化。该等系统可链接各类流程和信息流，使客户能够简化流程、优化工作流并对运营提供实时洞察。这最终会提高效率、降低成本并改善整体绩效。主要用途包括质量控制、电商管理及智能零售管理。
财务资料
收入：
于2022财年、2023财年、2024财年以及2025年首六个月，德风科技收入分别约为3.13亿元、4.42亿元、5.25亿元、1.59亿元人民币。
利润：
于2022财年、2023财年、2024财年以及2025年首六个月，德风科技利润分别为-1.65亿元、-2.97亿元、-2.28亿元、-3992.8万元人民币。
毛利率：
于2022财年、2023财年、2024财年以及2025年首六个月，德风科技毛利率分别为22%、23.8%、24.9%、26%。
行业概览
中国作为全球制造业中心，数字化与智能化是未来工业发展的关键方向。工业互联网作为其核心应用领域，正加速推动此轮转型。随着全球制造业转向高效、精准、灵活的生产模式，数字化与智能化能力已成为工业竞争力的核心驱动力。
中国IIoT市场近年来快速扩张，其市场规模由2020年的约人民币0.9万亿元增长至2024年的约人民币1.4万亿元，并预计将于2029年达到约人民币2.0万亿元。随着工业企业加速数字化与智能化转型，IIoT解决方案已成为提升生产力及优化成本的关键工具，在制造、能源、交通等领域得到广泛应用。
与此同时，AI在IIoT领域的渗透率亦显著提升，由2020年的约6.1%上升至2024年的约7.8%，预计将于2029年达到约11.0%。AI应用持续拓展，已从进阶分析、预测性维护，延伸至品质控制及自动化决策等领域，实现了更高水平的智能化生产。AI的深度融合提升了IIoT解决方案的功能与价值，驱动了创新与效率的提升，使企业能更灵活地应对持续变化的市场需求与营运环境。
AIoT产业，是将人工智能深度融入工业互联网体系，以实现生产过程的数字化、智能化与自动化。。藉助机器学习、深度学习及数据分析，AIoT可实现对工业数据的实时采集、分析与预测，从而优化工作流程、提升设备效率与产品质量，进而实现预测性维护。
中国AIoT市场近年来增长迅猛，其规模由2020年的约人民币541亿元扩大至2024年的约人民币1,119亿元，预计于2029年将达到约人民币2,209亿元。此增长主要源于政策支持、制造业对数字化转型日益增长的需求，以及5G与AI技术的广泛应用。AIoT透过增强设备连接、优化生产流程及提升资源利用率，已成为推动各行业效率提升与创新的核心动力，展现出巨大的市场潜力与长远的发展前景。
AIoT市场应用
预计中国的AIoT解决方案在能源、石化、汽车、工程机械、采矿、烟草、模具制造及设备制造等关键领域得到广泛应用。核心应用包括健康、安全、环境和质量(HSEQ)解决方案、能源管理和智能制造，实现了端到端的数字化和智能化升级，提高了生产力和资源效率，降低了运营成本，并增强了安全性和可持续性。
中国AIoT市场的增长，得益于多重结构性利好因素的推动，其中包括企业数字化转型、政策支持，以及5G、AI与云技术的日趋成熟。
HSEQ领域的市场规模，由2020年的约人民币5亿元增长至2024年的约人民币31亿元，预计至2029年将达到约人民币86亿元。
能源管理领域的市场规模，由2020年的约人民币63亿元增长至2024年的人民币145亿元，预计至2029年将攀升至约人民币327亿元。
智能制造领域的市场规模，则由2020年的约人民币383亿元增长至2024年的约人民币739亿元，预计至2029年将达到约人民币1,460亿元。随着工业营运者对安全性、能源效率及能制造的重视程度不断提高，该等细分市场预期将继续快速扩张。
董事会资料
董事会将由九名董事组成，包括三名执行董事、三名非执行董事及三名独立非执行董事。董事会负责且有一般权力管理及运营公司。董事任期为三年。
股权架构
截至最后实际可行日期，王先生作为动成长的普通合伙人及金龙杰的普通合伙人，被视为于动成长及金龙杰持有的全部股份中拥有权益。
毛丞宇、上海云畔、嘉兴云启、嘉兴云夏及苏州云月被视为于云周创投持有的全部股份中拥有权益。云成投资持有723,333股股份(占已发行股份总数的约1.5%)由其普通合伙人上海云畔管理及控制。熊昊、北京创新工场及创新工场广州被视为于创新工场持有的全部股份中拥有权益。
招商局集团、深圳招投控股、深圳招投管理、招商局创投及深圳招控被视为于招商局创新持有的全部股份中拥有权益。招商局集团、深圳招投控股、深圳招投管理及招商局创投被视为于清控招商持有的全部股份中拥有权益。
中介团队
独家保荐人：日进资本有限公司
法律顾问：1.有关香港法例：胡百全律师事务所；2.有关中国法律：中伦律师事务所
独家保荐人法律顾问：1.有关香港法例：无；2.有关中国法律：通商律师事务所
核数师及申报会计师：富睿玛泽会计师事务所有限公司
行业顾问：弗若斯特沙利文(北京)咨询有限公司上海分公司
