「解碼新火加密私行」港股100強創始人勞玉儀對話新火科技CEO翁曉奇

日期：2025年11月9日 上午8:57

勞玉儀（港股 100 強創辦人）：Livio，你好。非常榮幸能有這樣近距離交流的機會。

翁曉奇（新火科技 CEO，人稱 「七爺」）：這也是我的榮幸。

勞玉儀：平時我多是在網上或行業宣講場合關注你和公司的動態。你作為交易所及 Web3 行業的領軍人物，深耕行業多年，堪稱前輩，11月 5 日你們召開的會議非常成功，參與人數眾多，相關產品也在媒體上引發廣泛討論。我想請教，這次推出的究竟是什麽產品？為何能獲得市場高度認可，甚至被稱為 「革命性產品」？

新火科技私行產品核心亮點與推出背景

翁曉奇：首先感謝勞主席長期以來對新火科技的關注。在此先補充一個信息：我於 8 月 26 日正式出任 CEO，8 月 27 日便發佈公告宣佈進軍私行領域，如今兩個多月後，我們的產品正式上線，這背後凝聚了團隊深刻的行業思考。

從市場環境來看，香港自 2022 年發佈相關政策宣言後，Web3 行業仍處於早期探索階段。當前市場焦點多集中在持有 7 號牌的交易所，比如 HASHKEY、OSL 等十幾家持牌機構，但我們發現香港的金融結構與日本、中國大陸及美國存在顯著差異。7 號牌交易所的服務模式更適配人口基數大的市場，而香港的金融資源更多集中在少數機構、富豪及專業投資者（PI）手中，這類人群的虛擬資產配置需求尚未得到充分滿足。

過去，很多高淨值人群既不了解如何通過 7 號牌機構開戶，實際開戶過程也面臨諸多阻礙。基於此，我們萌生了打造一套更貼合需求、具備管家式服務屬性的產品的想法，助力機構及高淨值人群便捷進場，實現多元資產配置。

8 月 27 日發佈私行計劃後，客戶咨詢量遠超預期。我們原本計劃僅接納 100 家客戶進行試點，但在各方推薦下，最終不得不接納 130 家，這也驗證了我們產品定位的正確性。為此，團隊加班加點推進產品落地，並啓用了更具國際視野的新域名Bitfire.com，旨在更好地服務香港乃至更廣泛區域的高淨值個人與機構客戶。

此次推出的產品具有多重特色：

1.行業教育與研報支持：區别於傳統交易所僅提供交易通道的模式，我們每週會向客戶推送 2-3 份行業研報，幫助客戶正確理解行業動態，比如近期幣價波動是階段性調整還是行業趨勢變化，為客戶決策提供參考。

2.高效開戶服務：在客戶資料齊全的情況下，平均僅需 3.25 天即可完成開戶，這一速度在香港所有虛擬資產服務商中處於領先水平，且支持管家上門協助開戶。

3.便捷交易體驗：首創聊天式下單模式，客戶只需告知交易需求（如購買 100 個比特幣），專業管家會協助完成下單操作，客戶僅需通過 APP 指紋或人臉識别確認即可。同時，專業團隊會在全市場篩選流動性最優的交易方案，確保交易結算高效完成。

4.全鏈條配套服務：除了開戶與交易，還提供錢包安全託管、資產增值（幣生幣）、虛擬資產信託等服務。其中，虛擬資產信託為全球首創，可幫助客戶解決資產傳承問題，實現財富分配給家人或通過遺囑傳給下一代。

整體而言，我們通過管家式服務，為行業認知有限的客戶提供從行業學習、快速開戶、交易執行、資產託管、資管增值到信託傳承的全流程解決方案，勞主席這樣的高淨值人群正是我們的核心目標客戶。

關於服務模式與團隊專業能力的提問

勞玉儀：聽完你的介紹，内容豐富且有深度，我需要一定時間消化。但有兩個疑問立刻浮現在腦海中：第一，你們的服務支持如何保障？比如當客戶咨詢問題時，是採用 AI 解答還是由經過專業培訓的人員提供服務？第二，前兩天市場出現了連美國財經官員都難以解釋的 「黑天鵝事件」。面對這類復雜情況，你們的團隊是否經過專項培訓？如何服務好高淨值、資金實力雄厚但對虛擬資產領域不甚了解的客戶，滿足他們的核心需求？

翁曉奇：勞主席的這兩個問題非常專業且切中要害。關於服務模式，你似乎恰好點破了我們的現狀 —— 目前我們主要依靠專業人員提供服務，同時正在訓練 AI 繫統，未來將用於淺層面的信息收集與基礎行業知識解答。比如客戶想了解當日行業動態、比特幣發行背景、白皮書内容、當前發行量等基礎問題，都可通過 AI 快速獲取答案。而當客戶有交易等深度需求時，管家會及時介入提供一對一服務。未來，我們將逐步過渡到 「人 + AI」 的混合服務模式，在保障服務質量的同時提升效率、降低成本。

關於團隊專業能力，我們的團隊經過了多輪叠代沉澱：早期深耕 Web3 領域知識，參與打造了全球三大交易所之一的火幣；後續進入持牌業務領域，主導了 HASHKEY 的相關業務，還將OTC相關業務做到市場第一。團隊的核心優勢在於快速學習能力與跨領域人才整合能力：

·火幣與 HASHKEY堪稱行業 「黃埔軍校」，僅從我手中走出的交易所 VP 級以上高管就有 25-30 名，HASHKEY 更是為香港持牌機構輸送了大量合規與持牌人才；

·團隊不僅匯聚了 Web3、IT、互聯網領域的專業人才，還整合了香港本地的金融、合規、法律人才，形成了有機協作的學習型組織。

雖然服務高淨值客戶面臨諸多挑戰，但憑借團隊的行業經驗與人才優勢，這些挑戰都在我們的可控範圍内。

對家族辦公室客戶的服務與市場潛力探討

勞玉儀：這些更像是發展中的 「挑戰」 而非難以克服的 「困難」。我還有一個問題想進一步探討：在你們的私行產品推出之前，香港已有不少為客戶管理資產的 「管家」 類服務提供者。但聽完你介紹的公司服務水平與業務範圍，其他管家服務很難與之抗衡 —— 他們甚至可能成為你們的首批客戶。根據政府報告，香港新增了 2800 家家族辦公室，加上未公佈的存量機構，這類潛在客戶數量可能達到數千家。這些傳統家族辦公室的從業者過去主要關注美國債券、香港債券、綠色債券、房產租賃等傳統投資領域，對虛擬資產缺乏了解，但他們的客戶可能有相關配置需求。你們是否計劃推出專項服務，對接這些傳統管家群體？

翁曉奇：目前我們的客戶中已有相當一部分是傳統家族辦公室。他們要麽是受老板指令，要麽是通過自身研究發現虛擬資產是極具發展潛力的資產類别，因此選擇在我們這里開戶並進行資產配置。由於我們與他們同為 「管家」 角色，合作起來更為無縫順暢。我們有信心為香港數千家潛在的家族辦公室提供優質服務，也歡迎更多相關機構與我們聯繫合作。

勞玉儀：你們目前有 130 個 C 端客戶和 50 個 B 端客戶。如果能成功對接這些傳統家族辦公室，B 端客戶數量肯定會遠超 50，畢竟高淨值個人客戶的數量相對有限，B 端市場的潛力更大，或許你們的客戶結構比例需要相應調整？

翁曉奇：勞主席的觀點進一步驗證了私行業務在香港的巨大市場潛力。

勞玉儀：有人說這個市場規模達十幾萬億，但我認為實際潛力遠不止於此。如果香港的高淨值人群願意將部分傳統金融資產轉移到新金融、新產品、新資產領域，市場空間將不可限量。過去，很多人的資產價值依賴房地產，但房地產市場波動風險不小，甚至比虛擬資產的不確定性更大，相關風險尚未完全釋放。如果能引導這部分人群轉向你們的賽道進行投資，發展空間將無可估量。

很多人目前仍不清楚你們的業務定位，不少高淨值人群不知道如何聯繫你們，家族辦公室從業者即便想為客戶配置虛擬資產，也面臨開戶困難、資產保管無門等問題，而你們的產品恰好解決了這些痛點。

翁曉奇：沒錯，Bitfire 就是要幫客戶攻克所有這些難題。

關於合規監管與資產安全的提問

勞玉儀：那你們確實需要加大宣傳力度。我還有最後一個問題，也是難度最高的一個：你們的私行業務核心是為客戶實現資產保值增值嗎？是否有保底承諾，避免客戶資產縮水？更重要的是，客戶將巨額財富託付給你們，你們如何保障資產安全，讓客戶世世代代都能信任你們？畢竟銀行有明確的監管牌照，而你們似乎並未受到類似的全面監管？

翁曉奇：這其實是一個誤解。新火科技持有香港的 1、4、9 號牌及信託牌照，私行業務涵蓋的交易、託管、資管等所有環節，均在香港相關牌照的監管框架下開展。管理可100%投資虛擬貨幣的9號牌持牌機構。也是香港首家 Web3 概念股，具有深厚的行業積澱。目前我們還在申請更多相關牌照，進一步完善合規佈局，所有經營活動都受到政府的嚴格監管。

其次，我們選擇在 crypto 賽道提供私行服務，核心邏輯之一是看好 crypto 資產長期的 beta 收益。過去，比特幣從幾毛錢漲到十幾萬美元，過去 10 年中，只要持有 crypto 資產超過 4 年的投資者，基本都獲得了正收益。結合當前宏觀經濟發展趨勢，crypto 資產仍有較大的上漲空間。

勞玉儀：緊跟美國的行業政策與發展節奏，這是非常明智的選擇。你剛才提到還在申請更多牌照，具體是哪些牌照？為何需要補充申請？

翁曉奇：香港的牌照體繫處於逐步完善與發行的過程中，像部分新增牌照預計要到 2026-2027 年才會正式推出。我們提前佈局申請更多牌照，是為了未來能提供更全面的服務。目前手中的牌照已經足以支撐現有私行業務的正常開展。

關於跨區域投資與 RWA 業務的探討

勞玉儀：有客戶可能看好歐洲、日本、美國等地區的 crypto 投資機會，甚至其他類型的投資標的，你們能提供相關支持嗎？具體如何操作？

翁曉奇：首先，crypto 資產本身具有無國界屬性，比特幣等資產並不屬於任何一個國家，因此我們為客戶提供的主要是全球性的開放資產配置服務。如果客戶有特定的跨區域傳統資產投資需求（如歐洲的大型另類資產），我們會在現有牌照框架下為其設計專屬結構，助力其實現傳統資產的跨區域投資，這也在我們的業務規劃之中。

勞玉儀：内地有很多電力、儲能企業，這類企業現金流穩定，體量龐大，非常適合發行 RWA（真實世界資產代幣化）產品，但内地目前不允許開展相關業務。這些企業非常希望來香港市場，吸引全球資金投資内地的電力、儲能、黃金礦業等資產，你們能為他們提供幫助嗎？

翁曉奇：目前我們尚未開展此類業務，也未在内地進行任何經營性佈局。RWA 確實是未來行業的熱點賽道，但當前仍面臨諸多結構性問題：傳統資產通過 RWA 模式在幣圈融資，涉及諸多立法層面的空白；目前真正有效落地且能為客戶帶來穩定投資價值的標的較少，同時已出現一定程度的泡沫 ——不少實體企業（如礦主、房地產項目方）希望將傳統項目打包引入 crypto 領域。我們認為，這一泡沫可能面臨破裂與清算，只有在相關合規法律落地後，RWA 業務才能真正健康發展。

勞玉儀：所以，RWA 賽道可能需要 3-5 年的時間，才能完成法規完善與市場洗牌，最終留下真正具備投資價值的標的？

翁曉奇：確實如此。

收尾與合作邀約

勞玉儀：我明白了。你還有其他需要補充的内容嗎？

翁曉奇：非常開心今天能借此機會，不僅發佈私行產品，也向市場公佈 Bitfire 的全球戰略。值得關注的是，我們在海外市場已取得階段性成果 ——新火科技的日本合規交易所BitTrade已於今年 Q3 實現盈利，淨利潤達 6.63 億日元，驗證了我們商業模式的可行性。未來，我們將把海外交易所的成功模式復製到更多地區，也歡迎全球範圍内具備牌照資源、已持牌或正在申請牌照，但缺乏運營經驗的公司與我們合作，借助專業團隊的力量拓展業務。

勞玉儀：在全球範圍内，類似你們這樣的商業模式是否常見？

翁曉奇：應該是比較稀缺的。我們的核心優勢在於，在離岸交易所與持牌交易所領域都做到過市場第一，又因過往股東出售等原因沒有歷史包袱，這樣的團隊配置目前在行業内是獨有的。

勞玉儀：祝你取得更大成功！你是行業中勇敢率先佈局的先行者，同時具備豐富的行業經驗與領軍者的實力，相信你一定能再創輝煌。恭喜你！

補充問答與合作邀約

勞玉儀：我還有一個好奇的問題，你年紀尚輕，為何大家會稱呼你為 「七爺」？

翁曉奇：這是大家長期以來的習慣稱呼，具體原因我也不太清楚。

勞玉儀：那我正式邀請七爺在 2025 年 12 月 8 日抽空出席我們的活動。港股 100 強第十二屆評審會將於當日在香港舉行，希望屆時能與你簽訂戰略合作協議，建立戰略聯盟，期待你的莅臨。

翁曉奇：非常榮幸收到邀請。

2025 香港財富管理高峰論壇

暨第十二屆港股100強頒獎典禮

時間：2025年12月8日13:00-18:00

地點：香港會展中心新翼N201-N212

企業參會通道：

https://www.hktop100rc.org/award

個人報名通道：

https://luma.com/23f9covk

(来源:财华社)