数据中心“光进铜退”？多家上市公司布局Micro LED光连接 业内称系“关键路线”
一份名为“Micro LED CPO开启数据中心互连新局”的研报，让MicroLED板块成为热门。
5日，A股MicroLED概念十分活跃，涨幅榜前10中有7只系“光电”概念股。截至收盘，华灿光电（300323.SZ）、龙腾光电（688055.SH）、聚灿光电（300708.SZ）、通光线缆（300265.SZ）、聚飞光电（300303.SZ）、雷曼光电（300162.SZ）、艾比森（300389.SZ）、联建光电（300269.SZ）等20CM涨停；新益昌（688383.SH）涨超15%，利亚德（300296.SZ）、洲明科技（300232.SZ）均涨超12%；兆驰股份（002429.SZ）等10CM涨停。
市场的反应与AI的进一步发展为MicroLED带来的全新“可能性”有关。
上述报告称，“根据TrendForce集邦咨询最新调查，随着生成式AI兴起，数据中心对高速传输的需求持续提升。原先应用在机柜内（Intra-Rack）短距传输的铜缆方案，将在传输密度与节能上面临严峻挑战。相比之下，Micro LED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。”
利亚德方面亦向财联社记者表示，“Micro LED CPO是AI数据中心短距光互连的关键路线。”
针对该技术目前的发展进程，TrendForce集邦咨询分析师谢宗錞向财联社记者表示，“目前该技术方案大部分皆处于前期设计阶段，不过根据调研，已有部分厂商迈入信赖性测试与送样环节，因此在极其顺利的情况下，有望在两至三年后小规模导入Intra-Rack光通信应用中。”
5日，财联社记者从京东方A（000725.SZ）旗下的华灿光电（300323.SZ）证券部方面获悉，公司的MicroLED光互联业务相关产品的首批样品已经交付客户，目前正在配合客户进行产品优化，合作进展顺利。
值得注意的是，该人士还向记者表示，该产品有相关产业伙伴协同技术开发。
根据华灿光电官方公众号，今年1月，华灿光电与显示芯片厂商新相微（688593.SZ）签署战略合作协议，双方将聚焦基于Micro LED的光互连技术，联动“芯片制造+驱动设计”双重优势，重点攻坚Micro LED光互连技术和光模块的研发与生产。“基于Micro LED技术，双方共同研制适用于智算中心的低功耗、高带宽、高可靠性光互连模块，为AI算力提升提供核心硬件支撑，助力数字基础设施的升级迭代。”
华灿光电还表示，新相微在驱动芯片方面的深厚技术积淀，有助于为Micro LED 光模块的高效集成与性能优化提供核心支撑，是连接芯片制造与终端应用的关键枢纽。
有部分A股Micro LED概念厂商则表示，其在Micro LED光互联领域有布局和技术积累。
谢宗錞向财联社记者表示，显示产业与光通信所使用的 Micro LED会有所差异。例如，光通信领域要求厂商拥有整合CMOS（互补式金属氧化物半导体）背板的能力。同时，针对频宽需求及光纤耦入，也需要重新调整磊晶结构以及光场。但是，显示产业原先的巨量转移技术可以复用，在光源技术方面累积的经验也有机会复用在光接收器微型化开发中。
利亚德方面告诉财联社记者，公司尚未推出商用数据中心光互连产品，但公司在Micro LED光互联方面已有布局和技术储备。
“公司自主研发的Hi-Micro用无衬底Micro LED技术，采用激光巨量转移，与Micro LED CPO底层技术高度一致，且我们具备LiFi光通信（照明+通信）技术储备，已在公司30周年庆典上展示了该技术；同时，我们参股了赛富乐斯，该公司的半极性GaN圆片已量产，可支持Micro LED光互连芯片业务。”
兆驰股份2025年11月曾在投资者关系平台表示，公司依托在Micro LED芯片与光通信领域的技术及经验积累，已对Micro LED光互连技术进行前瞻性、系统性布局。“光通信产业链是公司第二次战略转型的核心方向，目前已形成‘光芯片-光器件-光模块’的垂直布局。”
此外，根据行家说Display统计，三安光电（600703.SH）及乾照光电（300102.SZ）亦已布局MicroLED光芯片领域。
但也有部分概念股澄清，其业务并未应用于CPO领域。
5日晚间，聚飞光电发布公告表示，公司的主营业务为LED封装，Micro LED是LED发展的最终形态，具有小型化、低功耗等优点。公司的Micro LED产品主要应用于显示终端，收入占比较低。 目前公司Micro LED技术未应用于CPO领域，也未因CPO产生收入。
值得注意的是，谢宗錞告诉财联社记者，相较于铜缆链接，Micro LED光互联领域目前还存在一些技术瓶颈。
“包括发光元件与接收元件的良率与信赖性，在光互连应用中比显示应用更为严苛；光源波长需与光纤匹配以减少损耗；耦合复数光纤与Micro LED阵列的精度要求等方面。”
(来源:天天基金网)
