【赛道掘金之风电】装机目标翻倍式增长 10股预测业绩高增长
风电开发将迎来快速发展的10年。
中国风电产业起步于20世纪80年代，经过数十年的积极探索，风电自主研发能力飞快提升，实现了从技术引进到自主创新的历史性跨越。
国家能源局数据显示，2024年中国海上风电累计装机量达4331万千瓦，同比增长14.9％，连续第4年稳居全球首位，其中海上风电新增装机容量562万千瓦，连续第7年位居全球第一，持续引领全球海上风电发展。中金公司研报预测，2025年国内海上风电新增装机有望达到1400万千瓦~1700万千瓦，迎来高增长态势。
风电领域近期利好消息频出
据中国新闻网，9月24日我国在联合国气候峰会上宣布新一轮国家自主贡献目标中明确：到2035年，中国非化石能源消费占能源消费总量的比重达到30%以上，风电和太阳能发电总装机容量达到2020年的6倍以上、力争达到36亿千瓦。国能能源研究院判断，下一个十年，风电装机保守估计将从5.2亿千瓦增长到14.75亿千瓦，风电开发将迎来发展巅峰的10年。
10月1日，由三峡集团牵头建设的16兆瓦漂浮式海上风电成套系统示范应用工程项目——“三峡领航号”，在广西壮族自治区北海市铁山港区完成一体化组装。这是全球已安装单机容量最大的漂浮式海上风电系统装备，标志着我国海上风电装备制造业向深远海挺进再迈一步。
据央视新闻10月1日报道，位于福建福清的海上风电研究与试验检测基地，是国家“十四五”规划的重大项目，也是我国首个国家级海上风电试验基地，建成后可开展目前世界最大容量风电机组和最长尺寸风机叶片的检测试验，以及多领域国际前沿技术研究。眼下，检测基地进入了设备检测阶段，预计将在今年之内全面投用。
摩根士丹利近期上调中国风电行业评级，其认为中国风电行业在经历了2022~2024年的困难时期后，通过内部自我调节机制成功扭转了恶性竞争局面，预计“十五五”规划期间，年均新增装机容量将超过110吉瓦，2028~2030年期间可达到约120吉瓦。中国风电价值链成功实现了反内卷，在2025年初实现了价格和整体盈利能力的转机，2025年前8个月陆上风机招标价格较2024年上涨8%，海上风机价格上涨12%，预计国内风电装机需求将保持韧性，看好关键零部件供应商和海缆企业的投资机会。
报告还预计，受益于更有利的功率曲线和电价前景，风电相对于光伏发电将具有更强的投资吸引力，海上风电装机将重新加速增长。
风电概念股年内行情表现优异
据证券时报·数据宝统计，近60只风电概念股今年年内股价平均上涨33.65%，仅7股年内股价录得下跌，不少概念股年内行情表现相当亮眼，股价实现翻倍。
中材科技的涨幅最高，年内累计上涨163.48%，中材科技在今年公告称，公司控股子公司中材科技风电叶片股份有限公司拟在乌兹别克斯坦新设中材科技（中亚）风电叶片有限公司，投资建设年产110套百米级风电叶片制造基地建设项目。该项目建设总投资2524.34万美元，2024年中材科技全年销售风电叶片24吉瓦，同比增长10.9%，市场占有率保持全球第一。
电气风电的股价涨幅次之，年内累计上涨156.78%，近日，华电国际宁夏新能源发电有限公司相关项目工程宁夏华电彭阳、同心风电项目25.625万千瓦风力发电机组（含塔架）公开招标结果公示，电气风电成功中标，将为其提供陆上卓越平台机组，双方在风电领域的合作得以持续拓展与加深。
大金重工、新强联、阳光电源、杭齿前进的股价年内累计上涨幅度均超100%。
机构预测10股业绩有望持续高增长
风电板块机构关注度一直较高。截至今年半年报数据，近半数概念股的公募基金持股比例超3%，其中三一重能、阳光电源、禾望电气、新强联、大金重工等11股的公募基金持股比例居前，均超10%。三一重能的公募基金持股比例最高，达31.69%，该股还同时获得社保基金重仓，持股比例5.25%。
9月以来，不少风电概念股获得机构扎堆调研。天能重工累计获得46家机构调研，在调研中公司表示，正积极探索第三发展增长曲线，重点围绕新的海洋产品结构开展调研与布局，力求在海洋能源相关领域挖掘新的业务增长点。目前在运行的装机容量为681.3兆瓦，两个在建项目预计今年年底实现97.6兆瓦的装机容量。
金风科技9月以来获得16家机构调研，公司表示，2025年上半年，公司风机及零部件销售板块收入为218.52亿元，占比76.58%，毛利率为7.97%；风电场开发板块收入为31.72亿元，占比11.12%，毛利率为57.47%；风电服务板块收入为28.96亿元，占比10.14%，毛利率为22.48%。
机构看好风电板块长期发展前景，预测多股2025年、2026年业绩有望持续高增长。按照评级机构家数至少10家及以上，机构一致预测2025年、2026年净利润增幅均超20%筛选，有10只风电概念股入围。东方电缆获得32家机构评级，机构一致预测2025年、2026年净利润分别增长58.83%和31.56%。
(来源:天天基金网)
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