国内外利好共振！储能板块集体爆发

2025年09月30日,16时49分50秒机构观点阅读 5 views 次

储能板块在9月30日继续走强，收盘时派能科技、中电鑫龙、尚太科技、深科技、通润装备、上峰水泥纷纷涨停。德方纳米、固德威、湖南裕能、亿纬锂能、德业股份也大幅上涨。自4月9日盘中刷出阶段新低开始，迄今储能板块累计大涨48.9%，同期沪深300指数上涨27.12%。

储能板块的持续走强，一方面在国内利好消息不断。比如我国近日在联合国宣布到2035年风电和太阳能发电总装机容量达到2020年的6倍以上、力争达到36亿千瓦。而在方正证券、中金公司等机构看来，由于风光发电的间歇性和波动性特征，风光装机占比的提升势必会带动储能的需求增加。

还有就是国家发改委、能源局印发《新型储能规模化建设专项行动方案（2025–2027年）》，提出到2027年，新型储能装机规模达到1.8亿千瓦以上，带动直接投资约2500亿元。

对此，中信证券指出，上述目标意味着至2027年国内新型储能装机规模翻倍。虽该目标在量级上与市场此前预测接近，但方案的印发在实质上将“市场预测”转变为“政策目标底线”，预测实际装机大概率将超过政策目标。基于此，中信证券上调2025～2027年国内储能装机预测至140GW、190GW、230GW。

除了国内利好消息不断外，海外市场的强劲需求也被市场认为是储能板块强势的原因之一。据中国化学与物理电源行业协会应用分会产业数据库统计，2025年1～8月，中国企业新获253个海外储能订单，总规模达180GWh，同比激增183%。从订单数量到项目规模，远超去年全年成绩。

9月以来海外储能大单依然不断。比如海辰储能与BOS Power签署协议，计划在丹麦、瑞典、芬兰及挪威部署总规模达3GWh的储能系统项目；还有亿纬锂能与TSL Assembly达成战略合作，约定在中东欧地区部署总规模1GWh的储能项目；天合光能也在9月公告签署了2.48GWh储能销售合同，其中包括1GWh的海外订单。

东吴证券表示，欧洲及新兴市场大储需求持续高增，美国OBBB法案留有窗口期，因此全球大储高景气度持续。

综合多家券商研报来看，当前储能产业链中锂电方向（宁德时代、亿纬锂能等）、PCS（储能变流器）&大储集成方向（阳光电源、德业股份等）、数据中心算力电力协同方向（中恒电气、科华数据等）、储能EPC总承包（南网科技、中国电建等）以及参与就近消纳项目计量装置、功率预测、电网接入设备研发及供应的企业（国电南瑞、正泰电器等）较多受到市场关注。