9月24日，A股半導體概念集體飙漲，截至收盤，長川科技（300604.SZ）、神工股份（688233.SH）、江豐電子（300666.SH）漲20%，盛美上海（688082.SH）、華海清科（688120.SH）、北方華創（002371.SZ）、江波龍（301308.SZ）均大漲。港股方面，中芯國際（00981.SH）、華虹半導體（01347.SH）等個股亦上漲。

去年924行情啓動以來，半導體無疑是最閃亮的那顆星。目前創業板指數相比去年9月行情啓動前已經翻倍，半導體個股的強勢仍在延續。

今日半導體崛起，源於多重利好的共振——

消息面，9月24日，2025雲栖大會在杭州召開，阿里巴巴（09988.HK）集團CEO、阿里雲智能集團董事長兼CEO吳泳銘表示，阿里巴巴正在積極推進三年3800億的AI基礎設施建設計劃，並將會持續追加更大的投入。

另外，9月中旬，在2025騰訊全球數字生態大會上，騰訊（00700.HK）宣佈全面開放自身AI落地能力與優勢場景，全面適配主流國產芯片，推動AI從技術概念加速轉化為千行百業的實際應用，這進一步點燃了市場對國產芯片的熱情。

騰訊還曾旗幟鮮明的表示，公司有足夠的AI GPU芯片來應對未來模型訓練需求，不需要繼續採購英偉達H20。針對推理會轉向非西方的AI芯片。

行業人士普遍認為，在阿里、騰訊等雲計算巨頭的帶動下，AI領域的資本開支旺盛，將對國產AI芯片需求形成支撐，未來幾年半導體領域的國產替代恰逢其時。此外，國產GPU龍頭摩爾線程IPO審議在即，也進一步推動國產化情緒升溫。

另外，半導體設備領域也傳來利好。長川科技近日公告稱，預計2025年前三季度淨利潤為8.27億元到8.77億元，同比大幅增長131.39%到145.38%。

有分析認為，長川科技的業績亮眼，反映出半導體設備產商的景氣度。公告發出後，該公司連續兩日錄得20CM漲停板，也帶動其他設備企業的大漲。

東吳證券研報表示，國内先進製程積極擴產，加之算力芯片要求先進封裝，均利好設備商。華泰證券亦表示，中國市場有望繼續先進工藝主導的投資週期，看好本土設備公司份額提升的投資機會；半導體設備市場「東升西降」的趨勢持續。

在存儲芯片領域，近期閃迪、美光和三星相繼提價，漲價形勢超出預期，業内人士指出，目前AI數據中心需求持續強勁，存儲芯片供給端產能利用率打滿，新增產能有限，行業景氣度攀升。

近日，全球存儲芯片大廠美光科技公佈了好於預期的2025年第四財季（截至8月28日的三個月）營收和利潤，並對當前季度（2026財年第一財季）業績給出了強勁的指引。

公司CEO表示，當前半導體存儲領域，DRAM庫存已低於目標水平，NAND庫存持續下降，此外，HBM的產能已經被鎖定，需求增長顯著，預計2026年HBM出貨量增速將超過整體DRAM，成為半導體存儲板塊核心增長驅動力。

他還強調，未來幾年，預計將有數萬億美元投資於AI，其中很大一部分將用於内存領域。這無疑也帶動了國内半導體的炒作熱情，相關存儲芯片概念走強。

結語——

2025年，中國國產半導體行業在資本與政策的雙輪驅動下，國產替代加速突圍。近期，半導體股票市場更是呈現出火爆態勢，股價大幅上揚，眾多相關個股連日大漲，吸引了大量投資者的目光。這一波漲勢背後，是一繫列利好消息的有力支撐。國家層面不斷出台鼓勵半導體產業發展的政策，同時，國内半導體企業在技術研發上也取得了一繫列重大突破，進一步增強了市場對國產半導體的信心。

在此背景下，自成立以來便高度關注硬核科技領域前沿動態的「港股100強」，始終積極順應產業變革趨勢。創立十餘年來，榜單持續優化結構、增設多個細分板塊，力求更全面、及時地捕捉港股市場中的半導體產業新動能。

據悉，第十二屆「港股100強」評選活動的準備工作已正式啓動，榜單候選篩選正有序推進，且擬增科技創新、行業傑出等細分榜單，重點關注半導體、人工智能等前沿領域，深度呼應當前產業發展熱潮。

那麽，哪些企業能憑借技術突破、市場表現等卓越特質，在這場權威評選中脫穎而出？讓我們共同期待。

(来源:财华社)