英伟达与OpenAI达成千亿投资协议引发市场关注
（来源：ETF炼金师）
在周一的股市中，尽管总体交易量有所减少，市场仍表现出较强的韧性，尤其是在创业板一度下跌超过1%后迅速反弹。这一现象显示出机构投资者对于行情的坚定信心。中证500指数的再次领涨则反映出二线龙头股之间的抱团效应正在主导市场。
关于资金流向，有分析指出，投资者普遍在等待调整机会以便进行低吸操作，尤其是在即将来临的大假期期间，市场整体态度显得相对谨慎。热点板块的持续供应为投资者提供了配置机会，尽管近期急剧下跌的股票也吸引了一部分资金的关注。
然而，外资交投的热度却有所下滑，北向资金的成交额创下了三周以来的新低。这使得一些传统抱团的板块，如稀土、CPO以及创新药等，似乎未能跟上新一代的市场热点。投资者的低吸态度依然存在，但随着资金量的减少，主题分化和高位博弈的现象将愈发明显。
南向资金则表现出强劲的买入势头，尤其是在盈富基金和恒生中国企业等个股上。这一现象反映出外资在市场中采取的策略，表现出买入与做空的高频切换，这一行为对市场的影响值得持续关注。相比之下，隔夜中概股的表现平平，阿里巴巴和百度等科技股在经历了短暂的上涨后再次回落，显示出市场对这一领域的谨慎态度。
在科技股方面，恒生科技指数受到比亚迪等汽车股的影响，而快手则因利空消息遭遇压力，未来发展需关注短期变化。同时，科技主题股的走势显示出强劲的上升势头，许多个股陆续创出新高。相对而言，大金融、消费和红利板块则出现近期新低，这表明资金在追涨杀跌的过程中，存在一定的市场情绪波动。
在融资数据方面，沪市的融资盘再度爆发，达到106亿，许多顶级游资开始集中在机构票的投资上，如立讯精密等。这一现象突显出市场对热点的敏感性，资金流动性不成问题，但热点的选择显得尤为重要。
在隔夜市场的五大关注点中，英伟达与OpenAI的合作备受瞩目。英伟达宣布将对OpenAI投资最高达1000亿美元，并共同建设大型数据中心。这一举措被市场视为黑科技的进一步推动，英伟达的股价因此直线上升。值得注意的是，随着数据中心的建立，预计将进一步推动对英伟达芯片的需求，从而实现自给自足的局面。然而，这也被市场称为“豪赌”，若OpenAI在竞争中失利，可能会导致英伟达和甲骨文等公司面临巨大的市场压力。
此外，资本市场方面的消息同样引人关注。证监会公布数据显示，外资在A股市场的持股市值已达3.4万亿元，而科技板块的市值占比已超过四分之一，显示出外资对中国资本市场的认可与信心。
在芯片行业方面，第四范式与多家头部芯片企业合作，致力于推动国产芯片与AI模型的适配问题解决。同时，三星对其DRAM和NAND闪存产品进行大幅提价，部分产品的涨幅高达30%。长川科技预计前三季度净利润增幅将在131.39%-145.38%之间，这些因素都在刺激市场对国产芯片的关注度。
在军工行业，歼-15T、歼-35和空警-600等舰载机已完成在福建舰上的首次弹射起飞和着舰训练，电磁弹射技术的进展超出预期，可能引发相关资金的流入。尽管军工行业受到机构的青睐，但由于中报业绩不佳，市场情绪可能会受到一定影响。
在贵金属市场，伦敦现货白银价格突破42美元每盎司，创下14年来的新高，累计涨幅超过40%。分析师表示，央行的增持行为是推动黄金和白银价格上涨的重要因素。投资者在选择黄金和有色金属时，需考虑更为长远的市场趋势，短期的波动可能会导致决策失误。
整体来看，市场的行情大体符合预期，但外资的投资策略仍显得较为谨慎，可能在等待新的爆发点或低吸机会。尽管追涨难度加大，但逢低关注景气行业的策略依然具备较大胜算。市场上存在多种景气热点，如国产芯片、AI、储能电池等，但难以实现全面上涨，投资者应保持灵活，抓住每次逢低配置的机会，以应对不断变化的市场环境。
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