腾讯拟通过点心债募资约 10 亿美元
据知情人士透露，腾讯控股有限公司（Tencent Holdings Ltd．）正考虑发行债券，募资规模约 80 亿元人民币（合 11 亿美元），这将是该公司四年来首次发债。
上述人士表示，从目前的投资者反馈来看，这家中国互联网巨头拟发行的三批离岸人民币债券（即 “点心债”），其收益率可能会收窄约 40-50 个基点。
若收益率收窄如期实现，腾讯五年期债券的收益率将落在 2.1%-2.2% 区间，略低于交易员对同类期限同业债券的收益率要求。彭博社汇编数据显示，9 月 16 日（周二），阿里巴巴集团控股有限公司（Alibaba Group Holding Ltd．）与百度公司（Baidu Inc．）发行的同期限离岸人民币债券，收益率均在 2.25%-2.3% 左右。
另一位知情人士称，腾讯计划发行期限分别为 5 年、10 年和 30 年的离岸人民币计价债券，初步价格指引分别为 2.6%、3% 和 3.6% 左右。该人士表示，此次债券发行定价最早可能在周二完成。
截至发稿，腾讯尚未对记者通过电子邮件发出的置评请求作出即时回应。
彭博社汇编数据显示，若此次发债成功，这将是腾讯自成立以来首次发行点心债，同时也是其自 2021 年 4 月以来首次以任何货币发行债券。此次新定价的债券发行后，腾讯未偿还债券总额将在现有 177.5 亿美元的基础上进一步增加。
上述知情人士补充称，此次拟发行的高级无抵押债券所募资金，将用于一般企业运营用途。彭博社数据显示，腾讯目前有两笔债券待偿还：一笔是 2026 年 1 月到期、规模 10 亿美元的债券，另一笔是明年 4 月到期、规模 5 亿美元的债券。
此次发债正值中国科技行业融资活动升温之际，目前该行业企业正斥资数十亿美元布局人工智能领域。彭博行业研究（Bloomberg Intelligence）的一份报告显示，2025 年，阿里巴巴、腾讯、百度、京东等中国主要互联网企业的资本支出总额预计将达到 320 亿美元，较 2023 年的 130 亿美元增长逾一倍。
就在上周，阿里巴巴刚通过发行可转债募资约 32 亿美元，这是 2025 年以来规模最大的可转债发行交易。
与此同时，百度近期也通过发行点心债募资 44 亿元人民币（合 6.18 亿美元）；今年 3 月，百度已发行过一笔规模 100 亿元人民币的点心债。此外，中国外卖及零售服务企业美团（Meituan）也在考虑潜在的点心债发行计划。
责任编辑：郭明煜
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