美银证券：升华能国际电力股份(00902)目标价至6港元重申“买入”评级

2025年08月01日,11时03分59秒投资建议, 港股动态阅读 43 views 次

智通财经APP获悉，美银证券发布研报称，华能国际电力股份(00902)在派息率维持58%下，2025年股息率将达8.3%，为该行覆盖的同行股份中最高，且公司的自由现金流显著改善; 重申“买入”评级，料未来数月热电盈利持续改善将推动估值重评，将公司港股目标价由5.5港元升至6港元，A股(600011.SH) 目标价则基于AH股溢价调整，由9.7元人民币下调至8.4元人民币。

投资者关注华能国际电力股份的煤电电价韧性。由于业绩好过预期，该行分别上调华能国电2025及26年盈利预测16%及3%，以反映利息支出与其他成本下降，以及2026年火电、风电及光伏电价调整。

一	二	三	四	五	六	日
		1	2	3	4	5
6	7	8	9	10	11	12
13	14	15	16	17	18	19
20	21	22	23	24	25	26
27	28	29	30	31

关联资讯:

用户登录