又一副行长辞任，重庆银行何时能走上正轨？
6月14日，重庆银行（601963.SH）发布公告称，原副行长张松提交辞任函，宣布因工作职务变动原因，辞去副行长职务。
这一人事变动再次引起了市场的关注，为何去年11月9日才公告宣布担任副行长职务的张松，在仅仅半年后就又提出离职？
事实上，两年不到的时间里，重庆银行的高管层迎来了“大换血”。早在2023年8月，重庆银行对外披露了原行长冉海陵辞任，次月新行长高嵩正式上任。2024年1月，林军辞任董事长；3月，该职务由农业银行重庆市分行原党委副书记、原副行长杨秀明接任。之后3名副行长接连辞任，侯曦蒙、李聪、张松、颜小川、王伟列这5位接过了副行长的职务。
2025年5月8日，重庆银行公告宣布张培宗将担任该行副行长，形成“一正六副”的权力结构。而就在人们以为尘埃落定之际，该行又再次发生人事变动，不禁让市场疑惑，究竟发生了什么？
图源：公司公告经历了两年低谷期后
业绩终于重回增长
重庆银行是中国西部和长江上游地区成立最早的地方性股份制商业银行之一，前身是1996年由37家城市信用社及城市信用联社共同组建的重庆城市合作银行。2007年更名为重庆银行股份有限公司；2013年，该行成功在香港联合交易所上市，成为首家在香港上市的内地城商行；2021年，本行在上海证券交易所上市，成为全国第三家、长江经济带首家“A+H”上市城商行。
重庆银行在资本市场上可谓大步快跑，在西南地区的城商行中属于佼佼者，然而其表现却不尽如人意。
2022年、2023年，重庆银行的营业收入连续两年出现下滑，到了2023年该行的营收仅为132.11亿元，几乎回到了2020年的水平；与之对比，同为西南地区城商行的成都银行（601838.SH）同期营收则保持连续增长，2023年营收为217.02亿元，差距巨大。
营收存在差距，资产规模亦是如此。财报显示，截至2025年3月31日，重庆银行的总资产9317亿元，目前正朝着万亿元级资产规模冲刺；而2018年才登陆主板的成都银行截至一季度末的资产规模已达到1.33万亿元。
那么在管理层大规模“洗牌”后，新一届领导班子交出的成绩如何呢？
2024年财报系新董事长杨秀明上任后的首份年度财报。数据显示，2024年，重庆银行实现营收136.79亿元，同比增长3.54%，回到了2021年的水平；实现归母净利润51.17亿元，同比增长3.80%。
2024年，重庆银行终于扭转了连续三年净利润增速低于行业平均水平的局面。
重庆银行财报数据显示，2024年其资产总额达8566.42亿元，较上年增长12.73%，创下2018年以来增速新高；存款和贷款规模分别增长14.30%和12.13%，高于行业平均水平。
净息差低于行业平均
不良核销规模翻倍
近年来，随着经济动能转换和人民币国际化进入正轨，银行业普遍面临净息差收窄的问题。
重庆银行也不例外，近年来该行的净息差持续下降，从2021年末的1.52%下降到2024年末的1.35%。
反映在重庆银行的收入结构上，这导致2024年重庆银行利息净收入较上年下降2.59%，降至101.76亿元；其中规模因素增加了7.68亿元，而利率因素导致净收入减少了10.39亿元。
然而，值得注意的是，虽然大背景下净息差普遍收窄，但重庆银行的净息差水平长期低于城市商业银行净息差平均水平。
据国家金融监督管理总局数据，2021年末至2024年末，我国城商行的净息差平均水平分别为1.91%、1.67%、1.57%、1.38%，均高于同期重庆银行的净息差水平。
作为主营业务的利息净收入减少，业绩自然要靠非利息收入。2024年重庆银行的非利息收入较上年增长26.74%。
其中，投资收益为23.62亿元，较上年末增加3.52亿元，该行解释主要是由于本年处置债券产生的投资收益增加，那么非利息收入是否可持续就值得打个问号了。
另外，重庆银行贷款结构呈现“重对公、轻零售”特点。其中，2024年公司贷款较上年增长25.00%至3130.03亿元，在贷款及垫款一项中的占比高达70%；而零售贷款仅增长2.81%。
事实上，从2021年开始重庆银行的零售贷款业务就开始走下坡路，业务规模一路从当年年末的1018.49亿元下降至2023年末的949.50亿元，2024年虽有回升，但占比也只有22%左右。
重庆银行资产质量方面的隐患也不容忽视。
一方面，2024年重庆银行不良贷款率降至1.25%，为近五年最低水平；拨备覆盖率提升至245.08%，风险抵补能力增强。
但同时，2024年该行不良核销规模几乎翻倍，从2023年的15.83亿元增至2024年的30.49亿元；重庆银行的关注类、次级类贷款迁徙率均呈现增长态势。
而在资产质量方面，零售贷款业务同样“拖后腿”。截至2024年末，重庆银行公司贷款不良率下降0.43%，降至0.9%，但与此同时，其零售贷款不良率上升0.73%，达2.71%，其中个人按揭、经营贷和信用卡不良率分别增加0.72、1.28和1.05个百分点，属于不良率最高的业务领域。
合规挑战如影随形
新一届管理层需出清内控风险
然而，在业绩逐渐复苏之际，合规问题却没有得到妥善地处理。
2024年，这家西部首家“A + H”上市城商行，因信贷管理失职、贷款资金被挪用等问题多次收到罚单，暴露出其内控机制存在深层次漏洞。
2024年6月，国家金融监督管理总局行政处罚信息公开表显示，截至2021年，重庆银行涉及以下违法违规事实：1、贷款风险分类不准确；2、资金投向不合规且未按约定用途使用；3、对政府平台项目风险管控不到位；4、贷前调查不尽职；5、小微企业抵押评估费用由借款企业承担。
罚单显示，重庆银行股份有限公司被罚200万元；与此同时，时任重庆银行股份有限公司资产管理部总经理的万书华被警告。
而违规行为不仅在总行发生，其分支机构也接连收到多张罚单：2024年10月，毕节分行由于在贷款过程中附加不合理条件，通过第三方中介吸存被罚30万元，相关责任人被警告；11月，涪陵支行、丰都支行因贷款“三查”不到位被罚70万元，大足支行因贷款资金被挪用被罚30万元。
图源：国家金融监督管理总局官网而在前两年，该行已因“贷款风险分类不准确”“资金投向不符合规定”等违规行为累计被罚超480万元。
关于信贷业务的密集罚单或许反映了如今区域性银行在规模扩张与风险控制之间的两难困境。
不过，不良风险终究应当出清。2025年2月，重庆银行对外挂牌了一笔规模较大的不良债权资产。据相关产权平台披露，这笔较大数额债权的债务人是重庆财信企业集团，以去年9月初为基准日，牵涉债务本金3.604亿元，欠息5771.5万元，总债权4.183亿元。
值得注意的是，虽然近两年重庆银行对高管进行“大换血”，但关键岗位仍存在“超期服役”现象。
东方财富终端数据显示，黄汉兴自2015年便担任副董事长、非执行董事一职，而在2024年12月开始履职的新一届管理层中，黄汉兴的名字赫然在列，仍担任副董事长、非执行董事两职，这远超原银保监会规定的7年轮岗期限。
新任管理层能否带领重庆银行在如今利率市场化、风险复杂化、竞争激烈环境下站稳脚跟并在“万亿城商行”中站稳脚跟，或将取决于能否在追求增速与把控质量间寻求平衡。（《理财周刊-财事汇》出品）
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