那些被大行吞并的小行，日子过的怎么样？
近日，江苏银行发布公告称，该行董事会审议通过《关于收购江苏丹阳苏银村镇银行有限责任公司部分股东股权及对其进行增资的议案》。根据公告，江苏银行拟收购丹阳苏银村镇银行4家法人股东持有的合计50%股权，收购价格为2500万元。收购完成后，江苏银行对丹阳苏银村镇银行的持股比例将由51%提升至100%。
无独有偶，顺德农商行此前发布公告称，于5月20日召开临时股东大会，审议关于吸收合并深圳龙华新华村镇银行的相关议案。若合并成功，龙华新华村镇银行将注销法人资格，其全部资产、业务、债权债务以及其他一切权利与义务将由顺德农商行承接。
今年以来，银行间的并购动作频频。除上述案例外，重庆银行拟收购重庆梁平澳新村镇银行；宁波银行拟收购浙江文成北银村镇银行；杭州联合银行拟吸收合并浙江桐庐杭银村镇银行、浙江建德湖商村镇银行等。
城商行金融业务继续“下沉” ，被收购村镇银行多是经营不善，产品结构无法与时俱进
银行之间的并购重组，并非新鲜事。近年来，随着金融供给侧结构性改革的深入推进，银行间的并购重组案例逐渐增多。尤其是在当前经济形势下，银行面临着市场竞争加剧、风险挑战增多等压力，通过并购重组实现资源整合、优势互补，成为部分银行提升竞争力、实现可持续发展的重要途径。
从并购主体来看，主要包括国有大型银行、股份制银行、城商行、农商行等。不同类型的银行在并购过程中，有着不同的动机和考量。国有大型银行凭借雄厚的资金实力和广泛的渠道网络，通过并购进一步拓展业务版图，提升在农村金融、县域经济等领域的服务能力；股份制银行则注重通过并购实现差异化发展，获取特色业务或区域优势；城商行和农商行更多是基于区域整合的需要，优化资源配置，提升区域竞争力。
在银行并购重组的浪潮中，区域性银行的业务“下沉”趋势尤为明显。以江苏银行为代表的区域性银行，通过收购村镇银行股权等方式，积极布局农村金融市场，将金融服务延伸至县域及以下地区。
这种业务“下沉”，有着深刻的背景和原因。一方面，随着我国经济结构的调整和乡村振兴战略的实施，农村金融市场的潜力逐渐显现。农村地区对金融服务的需求日益多样化，包括农业生产贷款、农村基础设施建设融资、农民消费信贷等。区域性银行看到了农村金融市场的巨大商机，希望通过“下沉”业务，抢占市场份额，拓展业务边界。
另一方面，监管部门也鼓励银行加大对农村金融、普惠金融的支持力度。近年来，监管部门出台了一系列政策措施，引导金融机构将更多资源投向农村地区，提高农村金融服务的覆盖率、可得性和满意度。全国性银行响应监管号召，通过收购村镇银行等方式，快速进入农村金融市场，提升金融服务的深度和广度。
这些被收购的村镇银行，经营状况参差不齐。部分村镇银行在经营过程中，面临着诸多挑战和风险。从经营数据来看，一些村镇银行的资产质量不容乐观。根据相关数据显示，部分村镇银行的不良贷款率高于行业平均水平。例如，在一些经济欠发达地区的村镇银行，由于当地产业结构单一，企业抗风险能力较弱，导致村镇银行的贷款违约率较高，不良贷款规模不断攀升。
在盈利能力方面，部分村镇银行也面临困境。由于村镇银行的业务范围相对狭窄，主要集中在县域及农村地区，客户群体以小微企业和农户为主，这些客户的贷款额度相对较小，业务成本较高。同时，村镇银行在资金来源上也面临一定压力，吸储难度较大，资金成本较高。这些因素都制约了村镇银行的盈利能力，部分村镇银行甚至出现了亏损的情况。
风险管理方面，村镇银行也存在一些短板。由于村镇银行成立时间相对较短，风险管理体系不够完善，风险识别、评估和控制能力相对较弱。在面对市场风险、信用风险、操作风险等多种风险时，部分村镇银行缺乏有效的应对措施，容易陷入风险困境。
村镇银行收购潮背后的战略棋局是业务扩张、资源整合与城乡金融转型
业人人士向笔者反馈，银行热衷于收购村镇银行，背后有着多重动机，业务拓展与市场布局是首要动机。通过收购村镇银行，银行可以快速进入农村金融市场，利用村镇银行已有的网点和客户资源，拓展业务范围，扩大市场份额。以中行为例，通过收购国开行持有的15家村镇银行股权，进一步扩大了中银富登村镇银行的版图，巩固了在村镇银行领域的行业领先地位，更好地服务于中西部地区和县域实体经济。
第二是资源整合与协同效应。收购村镇银行后，银行可以对双方的资源进行整合，实现优势互补。在业务方面，银行可以将自身先进的产品研发、风险管理、资金运营等经验和技术，与村镇银行熟悉当地市场、贴近客户的优势相结合，推出更符合农村市场需求的金融产品和服务。在渠道方面，银行可以利用村镇银行的基层网点，延伸自身的服务触角，实现线上线下渠道的融合，提升金融服务的便捷性和覆盖面。在客户方面，银行可以通过交叉营销，为村镇银行的客户提供更多元化的金融服务，提高客户的忠诚度和贡献度，其中江苏银行收购丹阳苏银村镇银行就是出于这一考量。
第三是部分银行收购村镇银行出于战略转型的需要。随着金融科技的快速发展和市场竞争的加剧，传统银行面临着转型压力。通过收购村镇银行，银行可以探索新的业务模式和发展路径，加快数字化转型步伐，提升自身的竞争力。例如，银行在收购村镇银行后，获得了更多的数据源，可以利用大数据、人工智能等技术，优化多场景风险评估模型，提升贷款审批效率。
早在2017年中行发布公告称将出资9.78亿元的价格收购国开行持有的15家村镇银行股权。本次股权交割完成后，中行将充分运用过往村镇银行领域经验与技术，尽快纳入中银富登统一管理。中行收购村镇银行，有着明确的战略意图，它可以作为中行实施普惠金融的平台，中银富登就是中行布局农村金融市场的重要抓手。中行通过并购和自建等方式逐步扩大村镇银行机构覆盖面，充分发挥规模效应，巩固在村镇银行领域的行业领先地位，更好地服务于中西部地区和县域实体经济，如今更多股份行和城商行纷纷开始模仿中行的做法。
从中行的收购案例中可以看出，在业务整合方面，中行顺利接管国开行村镇银行后，将发挥集约管理、规模经营的优势，把中银富登在支付手段、产品研发、系统功能等方面的优势与国开村镇银行有机结合，增强并购村镇银行的核心竞争力和持续发展能力。中银富登对并购的15家村镇银行的中后台进行改造，为将来对没有股权关系的村镇银行提供中后台服务探索经验。通过“坚持统一政策框架、统一产品研发、统一操作流程、统一系统平台、关键控制点集中操作”，形成规模效应，最大限度地降低了银行运营成本，节约了政策制订、产品与系统研发、操作管理、设备设施采购等各方面成本，也降低了银行运营风险、提高了管理效率。
从江苏银行的案例看，原本的丹阳苏银村镇银行成立于2010年，其中江苏银行持股41%，江苏信托持股10%，其余49%由丹阳市天惠投资发展有限公司等五家地方国资企业持有。这种分散结构导致决策效率低下，且存在关联方贷款风险。2021年丹阳市财政局检查发现，该行在公司治理、资产管理及风险管理等方面存在问题，需加强制度执行和问责。
尽管2023年末丹阳苏银村镇银行不良贷款率为0.9%，看似处于较低水平，但实际并非如此。收购后江苏银行通过资产置换、核销等方式将其压降至2.15%，暗示收购前可能存在不良贷款分类不审慎或隐性风险未充分暴露，可能在历史数据3.79%附近。此外，2024年该行营业收入同比微降1.64%，但净利润却暴增174.69%，这种“增利不增收”现象可能通过减少拨备或其他非经常性手段实现，存在财务粉饰嫌疑，此外还出现了存贷比高达91.2%，远超监管要求的75%红线的数据。可以说丹阳苏银村镇银行在监管“雷区”不断蹦哒。丹阳苏银村镇银行的问题本质上是小银行在资本、科技、风控等方面的先天性不足与县域金融市场竞争加剧叠加的结果，这也是很多村镇银行、农信社等小银行最容易发生的问题。
从2025年5月起，江苏银行按照监管批复承接丹阳苏银村镇银行的全部资产、负债、业务及员工，并将其改建为四家支行：丹阳开发区支行、界牌支行、皇塘支行、访仙支行。这一举措确保了客户服务的连续性，避免因并购导致金融服务中断。原村镇银行员工全部转为江苏银行正式员工，工资待遇有所提升，同时保留其“地缘、人缘”优势，通过培训提升专业能力，实现“本地团队+母行资源”的融合。
根据公开数据看，丹阳苏银村镇银行接入江苏银行总行的AI风控系统、线上信贷平台等科技资源，单周信贷审核量提升至原村镇银行三个月的工作量，线上贷款占比从不足5%跃升至78%。利用江苏银行总行资金池降低资金成本，小微企业贷款利率较收购前平均降低0.5个百分点，2024年累计为当地企业节省利息超1200万元。
出于对三四线城市的工业和农业布局，江苏银行在丹阳开发区、界牌镇（灯具产业集群）、皇塘镇（家纺产业）等产业集聚区设立支行的原因，针对性推出“供应链快贷”“订单融资”等产品，直接带动当地产业出口额增长18%。此外，江苏银行将总行的“信贷全流程管理”体系植入村镇银行，不良贷款率从收购前的3.79%压降至2.15%，同时通过“双客户经理”制度——总行风险经理+原村镇银行客户经理结合的方式强化贷前调查，确保资产质量。最终江苏银行初步实现了快速获取丹阳地区客户资源和网点渠道，完善农村金融服务网络，从“城商行”向“城乡一体化银行”的转型。
金融结构优化与监管升级是村镇银行并购潮的主要导火索
银行收购村镇银行这一现象反映了我国金融市场结构的调整和优化。随着经济的发展和金融改革的推进，金融市场的竞争日益激烈，金融机构需要不断调整自身的战略布局，以适应市场变化。全国性银行通过收购村镇银行，实现业务“下沉”，有助于构建多层次、广覆盖、差异化的金融服务体系，提高金融资源的配置效率。
江苏银行的收购是全国城商行“收编”村镇银行趋势的缩影，监管层鼓励主发起行通过增持或收购村镇银行股权，江苏银行就是通过“先控股、再全面整合”的方式整合丹阳地区的资源、化解风险，避免小银行因资本不足或管理薄弱引发系统性问题。
业内人士向笔者表示，江苏银行收购丹阳苏银村镇银行的过程，本质上是通过股权集中化、管理集约化、服务专业化实现县域金融资源的深度整合。这一案例表明，城商行通过收购村镇银行，既能借助母行科技与资金优势提升服务效率，又能依托村镇银行的本地化经验巩固支农支小定位，最终形成“商业可持续”与“社会责任”的双赢格局。未来，类似的并购整合或将成为城商行拓展县域市场、响应乡村振兴战略的主流模式。
当然这样频繁的收购事件也对金融监管提出了新的挑战和要求。在银行收购村镇银行的过程中，涉及到诸多监管问题，如并购审批、股权管理、风险管理、合规经营等。监管部门需要加强对银行并购行为的监管，确保并购过程的合规性和透明度，防范金融风险的跨机构、跨市场传递。同时，监管部门还需要引导银行在收购后做好整合工作，加强风险管理体系建设，提升金融服务质量和水平。
从行业发展的角度来看，银行收购村镇银行可能会引发行业内的连锁反应，越来越多银行借鉴这种模式，加快自身的战略布局和业务拓展。这将进一步加剧金融市场的竞争，推动银行不断创新业务模式、提升服务能力。（本文首发于钛媒体APP，作者｜李婧滢，编辑｜刘洋雪）
(来源：钛媒体)
