時隔兩年，李澤楷旗下「富衛集團」再次遞表，招銀、摩根大通退出保薦人

日期：2025年5月21日 上午8:56作者：活報告 編輯：Annie

摘要：時隔兩年，富衛集團于2025年5月19日向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，公司是李澤楷旗下的泛亞洲人壽保險公司。2024年收入為9.11億美元，淨利潤0.1億美元，扭虧為盈。

消息指富衛集團最快7月上市。早前彭博報道，該企將集資數億美元。彭博引述消息人士報道，富衛集團已收到潛在投資者的初步興趣，有望今年將透過上市集資數億美元，但最終上市時間及規模仍可能有變。

LiveReport獲悉，成立源于2013年的富衛集團有限公司FWD GROUP HOLDINGS LIMITED（以下簡稱「富衛集團」）于2025年5月19日在港交所遞交上市申請，擬香港主板上市。這是該公司第4次遞交上市申請，聯席保薦人為摩根士丹利、高盛，此前的招銀、摩根大通退出保薦人行列。

2013年由李澤楷成立，公司是一家發展迅速的泛亞洲人壽保險公司，採用以客為先及數碼優先的模式。

公司已從最初的三個市場發展到十個市場，業務遍佈香港（及澳門）、泰國（及柬埔寨）、日本及新興市場（包括菲律賓、印尼、新加坡、越南及馬來西亞）。

截至2025年5月12日，富衛集團建立了領先的東南亞銀行保險平台，擁有八個獨家合作夥伴。公司在百萬圓桌注冊會員人數方面于全球跨國保險公司中的排名上升至2024年的第六位。截至2024年12月31日，富衛集團擁有超過2,900名保險經紀及獨立理財顧問合作夥伴。

公司通過人壽保險、健康保險、僱員福利（團體保險）及理財產品的多元化產品組合，提供簡單易懂而且切合需要的方案。公司將主要產品分類為(i)分紅人壽；(ii)非分紅人壽；(iii)危疾、定期人壽、醫療及附加保險；(iv)單位連結式壽險；及(v)團體保險及其他，于2024年分别貢獻36.5%、28.0%、 22.2%、7.5%及5.7%的新業務價值。

財務分析

2022、2023、2024年度：

淨保險及投資業績分别約為美元4.93億元、0.47億元、9.11億元，年復合增長率為35.94%；

淨利潤分别約為美元-3.2億元、-7.17億元、0.1億元，2024年扭虧為盈；

淨利率分别約為-64.91%、-1525.53%、1.10%。

同行業公司IPO對比

本次選取的對比公司為：友邦保險[1299]

友邦保險有限公司是泛亞地區最大的獨立上市人壽保險集團,致力于為個人及企業提供高品質的產品及服務,涵蓋人壽保險,醫療保險,重大疾病保險,意外傷害保險以及養老保險。

主要股東

截至最後實際可行日期(重組完成前)，李澤楷先生透過其直接全資擁有實體 PCGI Holdings控制公司股東大會投票權合共約76.90%。

李先生(連同李先生實體)及Fornax實體將被視為公司的控股股東。

其他知名投資人成為股東的有：阿波羅全球管理公司、加拿大養老基金投資公司、李嘉誠基金會、Metro Pacific Investments Corporation、盈科拓展集團、泰國匯商銀行及瑞士再保險等。

管理層情況

黃清風，執行董事、集團行政總裁，服務于保險行業逾30年，領導公司的地區營運及策略發展。加入公司之前，在Argyle Street Management擔任顧問。在友邦保險集團擔任地區行政總裁，彼擔任淡馬錫控股的全資附屬公司Fullerton Financial Holdings行政副總裁，亦于英國保誠集團任職12年，曾任職加拿大的皇冠人壽，宏利金融。為合資格精算師，並為美國精算師公會(Society of Actuaries (USA))資深會員。在加拿大阿爾伯塔大學(University of Alberta)畢業，取得理學士學位。

李澤楷，執行董事。為盈科拓展創辦人兼主席。李澤楷先生現任香港交易所上市公司電訊盈科執行董事兼主席。彼亦為香港交易所上市公司香港電訊的執行主席執行董事。彼亦擔任新加坡交易所上市公司盈科亞洲拓展有限公司的主席兼執行董事及香港交易所上市公司盈科大衍地產發展有限公司的執行董事以及bolttech Holdings的主席。李先生為柏瑞投資的非執行董事。是美國華盛頓策略及國際研究中心國際委員會的成員。彼于2011年11月獲亞洲有線與衛星電視廣播協會頒發終身成就獎。

上市前融資

中介團隊

據LiveReport大數據統計，富衛集團中介團隊共計20家，其中保薦人共計4家，近10家保薦項目數據表現一般；公司律師共計12家，綜合項目數據一般。整體而言中介團隊歷史數據表現一般。

文章來源：活報告公眾號

(来源:财华社)