大摩：药明康德(02359)首季业绩胜预期基本面仍强评级“增持”

2025年04月29日,14时08分53秒投资建议, 港股动态阅读 31 views 次

智通财经APP获悉，摩根士丹利发布研报称，药明康德(02359)首季收入及非通用会计准则经调整纯利分别录得96.5亿元人民币及26.8亿元人民币，胜过该行预期。其中最主要的动力为美国及欧洲市场，收入分别同比增28%及26%，合共贡献收入的近80%。该行予其H股目标价85港元，评级“增持”。

另外，公司持续经营业务积压订单同比扩张47%至523.3亿元人民币，按首季的速度计，约相当于5至6个季度。该行亦提到作为内地的合同开发及生产组织(CDMO)公司，药明康德的基本面(即资本开支、产能、积压订单及收入走势)依然强劲。

关联资讯: