大摩：下一个AI投资的三大主题
三大主题分别是：智能手机与边缘AI、推进AI数据中心建设、先行者赢得机遇。
作者：李笑寅
来源：硬AI
经过一年多的发酵，AI热度依旧不减。现在投资者想知道，在这波轰轰烈烈的热潮中，什么才是亮点？
摩根士丹利于3月12日发布TMT会议报告《15 Ways to Play AI》，报告摘录了自ChatGPT发布以来的480只个股，深入分析了AI领域的多个细分市场，并选出了今年以来表现及预期回报率最优的三大主题：智能手机与边缘AI（Smartphones & Edge AI）、推动AI数据中心建设（Powering GenAI & Data Centres）、先行者赢得机遇（The Adopter Opportunity）。
智能手机与边缘AI
边缘AI是指在边缘计算环境、靠近数据的位置而非云端或数据中心完成的AI计算。
相较于云端，边缘AI能够部署在现实世界中的终端设备，从而降低数据传输的成本、实时处理数据并相对减少对网络的依赖。
英伟达、AMD、微软此前都曾提及AI PC的重要性，还有科技公司预计，10年内，机器人技术将在推动边缘AI这一主题中发挥重要作用。
摩根士丹利认为，从近期来看，智能手机及其供应链将是“边缘AI”主题下最具潜力和催化因素的领域。
推进AI数据中心建设
AI时代，算力为王。
算力是计算机处理数据和信息的能力，而对AI模型的大量训练和推理需要消耗大规模算力才能实现，这就对由AI芯片构建的计算机群提出了更高的要求。报告数据显示，到2035年，全球数据中心总能耗中，AI能耗的占比将从1%上升到4%。
大摩认为，考虑到与日俱增的芯片算力需求，投资者应该为数据中心的增设、升级做好准备。
先行者赢得机遇
几乎所有参会公司都强调了对效率提升和生产力的高度关注，大摩在报告中表示，将继续看好那些早期采用AI技术和生产率提升显著的公司。
OpenAI CEO奥特曼曾提及：
“采用这种（AI）技术的公司要不了多久就会开始跑赢同行，但从外部很难说清原因。”
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