三部门联手！根治新能源车“安全顽疾”
（转自：浙商证券融资融券）
1、三部门加强新能源车安全管理，电池防护等相关企业受益
据财联社消息，6月19日，工信部等三部门联合召开加强新能源车安全管理工作视频会。会议要求：车辆和动力电池生产企业要自觉扛起产品质量安全主体责任，围绕产品设计验证、生产制造、售后服务等方面做好风险防范。绝不能偷工减料、以次充好，以牺牲产品性能、降低产品质量为代价实现短期的“降本增效”。
本次三部门联合会议直指新能源汽车安全全链条管理，核心措施可概括为 “主体责任压实+全流程监管升级”。此外，政策还对汽车安全的技术标准强制升级。要求企业提前布局2026年新国标要求的“不起火、不爆炸” 技术。总之，此次三部门联合行动标志着新能源汽车安全管理从 “被动应对” 转向 “主动防控”，也将倒逼企业从 “满足国标” 升级到 “全场景防护”。三部门建立的 “数据共享-联合惩戒” 机制，或可实现事故溯源效率提升70%，缺陷产品召回周期缩短至15天内，较现行流程提速50%，并相应带来汽车安全环节的新增产值。政策要求大幅提升车辆及电池安全防护环节的价值，相关部件供应商最受益；其次，充电安全技术、智能监测预警技术和部件等相关企业也会受益；材料创新环节企业也会间接受益。
2、固态电池科技大会召开，有望加速技术突破与商业化应用，关注布局领先的企业
据财联社消息，第五届中国国际固态电池科技大会暨2025先进电池材料与智能装备技术展于6月19日至20日在合肥举办。
本次会议是2025年固态电池领域规格最高的行业盛会，其召开背景正值国内固态电池技术突破与政策支持密集落地期。工信部计划2025年底前完成全固态电池标准体系中期审查，政策端与应用端形成双重驱动。除了新能源汽车之外，在市场需求方面，低空经济（eVTOL）、人形机器人等新兴应用场景不断释放对固态电池的需求催化，逐步进入快速增长阶段，固态电池技术的应用落地有望提前驶入快车道，产业化进程已呈加速趋势。当前，中国固态电池行业正处于技术突破与商业化临界点，全固态电池有望自2026年开始陆续上车。机构预计，2030年全球固态电池的出货量将达到614.1GWh，在整体锂电池中的渗透率预计在10%左右，其市场规模将超过2500亿元。2025年下半年将成为固态电池中试线落地、材料与设备定点的双重关键节点，关注具有固态电池技术先发优势且应用端领先落地的电池企业以及上游的材料及设备相关供应商。
3、GPT-5即将发布，或将掀起新一轮AI军备竞赛，产业链有望全线受益
据财联社消息，6月19日，OpenAI发布了其联合创始人兼首席执行官奥尔特曼的深度专访。他称GPT-5大概率会在今年夏天发布，但也会因为命名、安全测试、功能迭代等原因延长产品时间。
GPT-5的发布标志着全球AI技术进入新一轮能力跃迁周期。对国内AI产业链而言，GPT-5的发布将进一步拉动算力需求，国内AI算力产业链中，服务器、光模块、散热及AI芯片企业将优先受益。新一轮AI军备竞赛下，中美技术分化加剧。IDC预测，2025年国内算力规模将达到1037.3ELOPS，并有望在2028年达到2781.9ELOPS；智算中心市场规模2028年将达到2886亿元，规模将达到2024年的2.8倍。AI算力产业链（包括AI芯片、服务器、光模块、铜缆、液冷、电源等）将直接受益于GPT-5发布带来的算力需求增长，同时国产替代加速背景下，具备技术实力和生态优势的企业将获得更多市场份额，关注切入美国科技巨头供应链的相关企业以及国产替代的龙头企业。
4、白宫威胁“已批准攻击伊朗计划”，地缘风险发酵，推升油气涨价预期
据央视新闻消息，当地时间6月18日，央视记者获悉，三位知情人士称，白宫在6月17日晚告诉高级助手，已批准了对伊朗的攻击计划，但暂不下达最终命令，以观察伊朗是否会放弃其核计划。
此次“白宫批准对伊朗攻击计划”的消息进一步加剧市场恐慌。数据显示，以色列攻击伊朗后，霍尔木兹海峡油轮租金一周内飙涨超过一倍。这提高了油气的运输成本，进一步刺激了油气涨价预期。从历史看，地缘冲突都是导致油气价格短期暴涨的直接推手。而从当前美、以与伊朗的“强势行动”来看，双方的攻击短期都很难停止，而“阻断霍尔木兹海峡”的风险就一直存在。石油、天然气价格大概率保持涨势。高盛认为，若霍尔木兹海峡遭封锁，油价可能飙升至180美元/桶。目前油气开采指数、油服指数的估值均处于历史低位。在地缘冲突持续发酵的背景下，全球市场对油气涨价的预期传导到国内市场，可关注油气产业链上相关板块的估值提升机遇。
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