摩根士丹利:予国泰航空(00293)“增持”评级 目标价降至10.5港元
摩根士丹利:予国泰航空(00293)“增持”评级 目标价降至10.5港元
作者: 智通财经 陈宇锋 2023-11-28 10:19:20
大摩看好国泰的盈利上升周期,但考虑到向普通股股东派息的时间表可能会推迟,不再认为其值得享有相对于区域同行的溢价。
智通财经APP获悉,摩根士丹利发布研究报告称,予国泰航空(00293)“增持”评级,目标价由12港元下调12.5%至10.5港元。根据公司第三季最新营运情况和中国国航(00753)第三季业绩,决定将国泰2023至2025年净利润预测上调1.5%、上调1.2%和下调1.7%。
该行认为,国泰在2023年和2024年将优先赎回优先股,今年向普通股股东派息可能性低。在此背景下,管理层的目标是在2023年底前赎回50%的优先股,并在2024年7月前全部赎回。虽然该行看好国泰的盈利上升周期,但考虑到向普通股股东派息的时间表可能会推迟,不再认为国泰值得享有相对于区域同行的溢价。
相关阅读
美银证券:维持国泰航空(00293)“买入”评级 目标价10.7港元
2023-11-27 14:25 陈宇锋
摩根大通:维持国泰航空(00293)“增持”评级 目标价11港元
2023-11-27 14:09 陈宇锋
大和:维持国泰航空(00293)“买入”评级 目标价下调至10港元
2023-11-27 11:17 陈宇锋
国泰航空(00293):计划2024年再增加5000人手
2023-11-24 16:59 叶志远
摩根士丹利:予国泰航空(00293)“增持”评级 目标价12港元
2023-11-24 14:05 陈宇锋