公募直播调研热度不减 最新聚焦AI板块

2023年10月19日,20时34分59秒 机构观点 阅读 13 views 次

从大型人形机器人到消费级机器人再到康养机器人、商用级机器人,10月18日,在易方达基金经理成曦参与的“AI总动员探访新硅谷调研直播中,呈现了人形机器人产业的最新发展现状。随着近一年来市场行情持续震荡,基金业也通过反复调研加深对上市企业和产业链的了解。公开数据显示,截至10月19日,四季度以来,公募机构参与调研近600次,多数机构聚焦AI、机器人等科技行业。多位业内人士认为,从发展前景来看,AI板块投资前途无限,但仍需注意多方面的风险因素。

公募直播调研热度不减 最新聚焦AI板块

机构走进人形机器人企业

科技企业动作频频的“人形机器人”产业,也成为资本市场关注的新焦点。10月18日,易方达基金在直播间呈现了“人形机器人”产业一线的场景。不仅有小型机器人跳舞还有大型人形机器人打太极、拿可乐……同时,基金公司还在直播间呈现了能读书、运动、带孩子的教育机器人以及懂复健和陪伴的养老机器人等。

除易方达基金外,今年下半年以来,南方基金博时基金诺安基金等机构也走进了人形机器人企业或研发成果一线,带投资者直观、全面理解产业的发展状况。部分机构还将基金经理、研究员等调研产业的过程和视频画面搬上直播间,向投资者深度科普产业现状和知识,基金经理等也会在直播间线上解答投资者疑问,提示相关投资风险。

随着资本市场长期对产业发展动向保持密切关注,基金调研直播已成为市场观察实体发展趋势的窗口。蚂蚁财富平台的数据显示,2023年以来,29家基金公司共开展了57场调研直播,科技、消费、制造等行业最受关注,调研直播的场次分别占到35%、28%和18%。其中,科技行业的人工智能赛道被调研次数最多。

易方达基金的工作人员表示,“直播深入现场,形式上更有沉浸感,通过真实的场景展现产业发展情况,相关内容与知识更容易被投资者吸收,从而对行业形成更深入和全面的了解”。

“基金公司通过调研直播这一投教陪伴形式,帮助投资者更真实、全面了解不同产业的运作模式、投资机会和风险,在震荡市保持理性和长期投资。”蚂蚁财富副总经理郑艳兰表示,未来平台将持续探索并开放更多技术与服务阵地,让机构做深用户服务,陪伴投资者穿越周期。

公募密集调研AI板块

在年内市场波动的情况下,行业机构也积极参与调研以降低可能存在的投资风险。东方财富Choice数据显示,截至10月19日,仅四季度以来,公募机构已参与调研596次。

若拉长时间至近一年来看,计算机软件也是被各行业机构(包括证券公司、保险机构等)调研最多的行业,共被调研36312次,此外,被调研次数相对靠前的行业还有医疗器械通用设备专用设备半导体、电子设备制造、汽车、生物医药、金属非金属新材料以及食品行业。

而前述提及的通信行业、计算机行业均可归类AI板块。此外,蚂蚁财富数据显示,今年29家基金公司上线数十场调研直播,近四成聚焦AI、机器人等科技行业的投教科普,多家基金公司也在下半年开展了“人形机器人”产业调研。

深圳中金华创基金董事长龚涛分析表示,目前公募密集调研AI板块主要有两方面原因。一方面,由于市场环境不稳定,企业业绩波动的可能性增大,作为持仓主力的公募必须加大调研力度,降低风险。另一方面,整体市场低迷,部分个股也存在估值较低的情况,寻找好的公司低位“入手”也是对以长线为主的公募机构而言最好的时机,而买入股票前加大调研力度是自然情况。

前海开源基金首席经济学家杨德龙也提到,AI属于年内表现较火热的板块,在二级市场也有突出的表现,同时,ChatGPT的横空出世也使AI板块成为公募关注的重要板块,因此调研次数也有所增多。

龚涛还提到,AI、医药、新能源、消费是中国目前成长性最好赛道,AI板块在最近几年进入到加速发展的新阶段,无人驾驶无人机是赛道中最炙热的领域,建议投资者在市场估值低位区域对相关领域进行调研,可借鉴公募指路。

投资风险与机遇并存

受益于AI板块的上涨,相关投资AI板块个股或指数的基金也在年内表现突出。

东方财富Choice数据显示,截至10月18日,名称中含“人工智能”且可取得年内数据的基金共24只(份额分开计算,下同),平均收益率为6.24%。其中,东方人工智能主题混合A的年内收益率高达24.2%,跑赢二级分类下偏股混合型基金平均收益率35.67个百分点。同期,还有11只产品的年内收益率超10%且均跑赢同类平均业绩

但成曦也提示,当前投资AI板块也存在一定的投资风险。“首先是技术风险,人工智能技术的发展和创新是影响相关公司业绩和市值的重要因素,如果公司遇到技术瓶颈或落后于竞争对手,可能会导致市场份额和利润下降,股价承压。其次是市场风险,目前人工智能市场的需求和应用场景还不够成熟和稳定,如果公司的产品或服务不能满足客户的需求或适应市场的变化,可能会面临市场萎缩或用户流失的风险。”

成曦还提到,人工智能产业投资可能还存在法律风险,如人工智能涉及伦理、隐私、安全、责任等方面的法律问题,可能会引发社会争议和法律纠纷,影响相关公司的声誉和业务。与此同时也可能存在资金风险,由于人工智能产业投资需要大量的资金支持,如果遇到资金链断裂或投资回报不理想,可能导致相关公司发展受阻或退出市场。

展望未来,龚涛认为,AI在工业制造机器人、无人驾驶无人机、智能家电等多个方面的应用相对成熟,目前这些板块总体估值水平相对较低,在这些应用领域应该能出现几匹“黑马”,随着互联网、物联网的爆发,数据量空前增大,对AI底层算法、算力要求越来越高,如计算机视觉领域语音识别、图像识别、文字识别、人脸识别,最近几年得到突破性发展,深度学习能力和数据交互能力将是未来AI发展的主要方向。

针对AI算力的行情可持续性,博时基金权益投资四部投资副总监兼基金经理肖瑞瑾也表示,主导行情走势的在于需求端高景气度能否持续,以及供给端的约束是否会得到缓解。参考历史上新技术驱动的行情,随着需求边际收敛和供给释放,资本市场也将逐步走向理性。

杨德龙则提示,AI是未来科技发展的一个重要方向,但从投资机会看,也要考虑其中的风险。由于较多的AI股票属于概念股,并没有核心技术和业绩,如果遭遇“爆炒”会有较大的回落风险。建议尽量布局有核心技术且估值未过高的AI龙头股,或有更多机会。

(来源:天天基金网)



用户登录