21世纪经济报道记者 叶麦穗 广州报道 存款利率一降再降，根据融360数字科技研究院监测的数据显示，2023年9月，银行整存整取存款3个月期平均利率为1.648%，6个月期平均利率为1.852%，1年期平均利率为1.988%，击穿2%的整数关口。2年期平均利率为2.294%，3年期平均利率为2.695%，5年期平均利率为2.624%。和上个月相比，定期存款各期限平均利率均环比下跌，其中3个月期下跌0.2BP，6个月期下跌0.4BP，1年期下跌8.4BP，2年期下跌18.8BP，3年期下跌22.8BP，5年期下跌25.3BP，中长期存款利率下跌幅度都比较大，且创今年最大单月跌幅。

大额存单利率涨跌互现

从不同类型银行利率调整情况来看，国有银行、股份制银行3个月、6个月期存款利率基本没有调整，其他期限均整体下调；城商行、农商行各期限存款利率均下调。1年及以上中长期存款，国有银行、股份制银行利率降幅要大于城商行、农商行。

利率调整之后，股份制银行3个月、6个月期存款利率整体水平最高，城商行、农商行1年及以上存款利率水平较高。

大额存单的利率则涨跌不一，根据融360数字科技研究院监测的数据，2023年9月发行的大额存单3个月期平均利率为1.793%，6个月期平均利率为1.987%，1年期平均利率为2.148%，2年期平均利率为2.551%，3年期平均利率为3.048%，5年期平均利率为3.312%。

和上个月相比，大额存单3个月、5年期平均利率上涨，不过涨幅有限，涨幅分别为0.5BP、13BP；其余期限平均利率均下跌，其中6个月期下跌1.2BP，1年期下跌3.3BP，2年期下跌6.2BP、3年期下跌11.5BP，3年期利率降幅最大。

总体来看，大额存单中长期利率下跌趋势也比较明显，基本跟随普通定存利率调整，5年期大额存单发行的银行及产品数量较少，平均利率上涨不代表整体趋势。

从各类银行大额存单利率调整情况来看，9月份国有银行、股份制银行调整情况基本一致，3个月、6个月期平均利率维持不变，1年~3年期平均利率均环比下跌，国有银行整体降幅要大于股份制银行，在各类银行中降幅最大；城商行、农村金融机构大额存单大部分期限利率下跌，中长期利率降幅明显，5年期平均利率略有上涨；外资银行2年及以内期限平均利率略有上涨，3年、5年期平均利率环比下跌。

利率调整之后，城商行各期限大额存单利率均处于领先水平；农村金融机构中长期利率也比较高；股份制银行短期利率较高，中长期利率明显低于地方性银行；国有银行大额存单利率在各类银行中持续垫底，且各国有行之间的利率水平较为一致。

结构性存款近一年跌势明显

根据人民银行公布的数据显示，截至2023年8月末，中资全国性银行结构性存款余额为47268.25亿元，环比小幅下降0.69%，同比下降15.68%，整体来看结构性存款规模仍在持续小幅压降之中。

具体来看，8月份大型银行个人结构性存款规模环比增长0.46%，单位结构性存款规模环比下降1.3%；中小型银行个人结构性存款规模环比下降2.32%，单位结构性存款规模环比增长0.22%。过去一年大型银行结构性存款规模压降力度要大于中小型银行。

根据融360数字科技研究院不完全统计，2023年9月银行发行的人民币结构性存款平均期限为117天，较上个月减少10天，近一年结构性存款期限逐渐缩短；平均预期中间收益率为2.51%，环比下降6BP；平均预期最高收益率为2.96%，环比下降18BP。

从不同类型银行来看，9月份国有银行结构性存款平均期限为91天，平均预期最高收益率为2.95%，环比下降13BP；股份制银行平均期限为120天，平均预期最高收益率为2.91%，环比下降13BP；城商行平均期限为117天，平均预期最高收益率为3.09%，环比上涨13BP；外资银行平均期限为303天，平均预期最高收益率为4.71%，环比下降54BP。

在银行息差压力加大、普通定存利率逐渐下调的背景下，结构性存款收益率也在不断走低，近一年跌势明显。

存款利率地区、银行间差异仍然较大

9月1日，多家国有银行、股份制银行相继发布公告称，即日起下调部分定期存款利率，本次调降主要涉及1年及以上期限存款利率，3个月、6个月期利率调整情况较少。地方性银行跟进下调存款利率，利率未调整的银行比例很少。

虽然存款利率经过了几波下调，不过银行存款成本率依然居高不下，融360数字科技研究院分析师刘银平分析认为，主要是两方面原因起作用，一方面是受经济大环境影响，居民投资风格趋向保守，存款定期化、长期化趋势明显，尽管个人定存利率持续走低，但个人存款成本率却不降反升；另一方面是企业活期存款利率上升，也推升了存款成本率走高。

刘银平分析判断，接下来银行面临的息差压力更大，按揭贷款置换、特殊再融资债的发行、银行支持地方政府债务置换等都将导致银行资产收益率下行，息差压力将传导至存款端，存款成本也需要进一步调降。本轮银行调降的主要是中长期存款利率，也是为了防止存款定期化、长期化趋势，一方面中长期存款成本将下降，另一方面引导储户资金向中短期存款转移。

不同地区之间，由于不同银行的存款利率定价策略不同，利率之间也是大相径庭。从地区方面来看，根据融360数字科技研究院监测的全国35个主要城市，9月份存款利率较高的城市包括天津市、成都市、南京市、上海市、济南市等，存款利率较低的城市包括海口市、乌鲁木齐市、厦门市、郑州市、青岛市等。总体来看，存款利率高低没有明显的南北之分，集群效应不明显，临近城市之间利率差异也可能较大，比如济南市、青岛市同处山东省，但济南市存款利率要整体高于青岛市。

银行存款利率整体下降，但个别银行的利率仍然较高，尤其是地方性城商行和农商行，利率与年初相比降幅不是很大，2年期存款利率可以达到2.6%以上，3年期、5年期存款利率仍在3%以上。但整体来看，3%以上存款利率越来越少，根据融360数字科技研究院监测的样本数据显示，9月份3年期存款利率仍在3%以上的银行网点占比已不足10%，而年初这一比例在85%以上，5年期存款利率仍在3%以上的银行网点占比也仅在10%左右，且未来这一比例将进一步下降。

因此也出现“存款特种兵”的情况， 即有储户利用各种交通工具跨省、跨区域，甚至不惜乘坐飞机、高铁前往那些相对更高存款利率的地区银行开户存钱 ，只为了追寻未来的那一份微小的确定性。不少用户表示，自己在开户存款之余还顺带旅游一番，一举两得。

（作者：叶麦穗 编辑：周炎炎）

责任编辑：张文