本周外盘看点:巴以局势走向何方 美国最新零售数据或暗藏风险

2023年10月15日,11时36分16秒 机构观点 阅读 26 views 次

上周国际市场风云变幻,巴以冲突引发地缘政治风险担忧,风险资产波动加剧。

市场方面,美股表现分化,道指周涨0.79%,纳指周跌0.18%,标普500指数周涨0.45%。欧洲三大股指全线走弱,英国富时100指数周跌0.59%,德国DAX 30指数周跌1.55%,法国CAC40指数周跌1.42%。

本周看点颇多,中东局势将继续吸引各界目光。美联储将公布褐皮书,最新零售销售数据或影响其对经济判断。英国9月就业和通胀数据同样对央行决策十分关键。财报季进入第二周,特斯拉奈飞将发布业绩

外交部网站信息,第三届“一带一路”国际合作高峰论坛将于10月17日至18日在北京举行,主题为“高质量共建‘一带一路’,携手实现共同发展繁荣”。目前已有来自130多个国家、30多个国际组织的代表确认与会。本届论坛不仅是纪念“一带一路”倡议提出10周年最隆重的活动,也是各方共商高质量共建“一带一路”合作的重要平台。

美国消费韧性面临考验

国际货币基金组织(IMF)最新的《世界经济展望》报告预计,美国经济今年将增长2.1%,较此前预期上调0.3个百分点,同时明年经济增长率上修0.5个百分点至1.5%。IMF表示,修改预测是因为二季度美国商业投资和消费增长强劲。

美国财长耶伦上周称:“我仍然认为,美国的基线情境是软着陆。失业率依然处于低位,可能导致高通胀持续存在的工资压力已经缓解,而通胀本身也在下降。”不过耶伦称,美国经济仍面临风险,全球外部冲击就是其中之一,近期巴以局势带来了额外的担忧。

美国汽车工人联合会(UAW)罢工将进入第五周。罢工造成了供应链的瓶颈迫使福特汽车通用汽车和克莱斯勒母公司Stellantis休假并解雇了数百名工人,美联储也将此事件视为经济前景不确定性的新来源。随着肯塔基州福特汽车皮卡工厂加入罢工,形势有所升级。UAW主席费恩(Shawn Fain)表示,工会可能会呼吁三大工厂的额外工人“随时”罢工。

本周美联储主席鲍威尔将在纽约经济俱乐部发表讲话,并回答主持人的提问。多位美联储官员也将发表例行讲话,有关通胀和美债收益率的看法以及政策路径的潜在线索为外界关注。美联储也将发布经济状况褐皮书,展示8月下旬以来美国经济的运行情况。

数据方面,9月零售销售月率成为焦点。今年以来美国消费者支出保持韧性,主要是由强劲的劳动力市场和低失业率推动的。不过汽油价格的上涨无疑会导致可自由支配支出的放缓,市场预计9月零售将回落至0.2%。最近消费者信贷数据显示,美国消费者开始缩减支出,这增加了数据意外下行的风险。此外,制造业或继续延续弱势,工业产出继续放缓,房地产市场可能受到抵押贷款利率上行影响,营建许可月率和成为销售数据料显示行业重新降温的迹象。

财报季进入第二周,美银、高盛摩根士丹利等大行将发布业绩特斯拉奈飞等科技股财报成为市场焦点。其他值得关注的企业包括美联航、宝洁台积电美国运通斯伦贝谢等。

原油与黄金

中东紧张局势的升级推高了国际油价。WTI原油近月合约周涨5.92%,报87.69美元/桶,布伦特原油近月合约周涨7.46%,报90.89美元/桶。

在12日以色列军方警告加沙地区民众撤离后,外界担心以色列即将发动地面进攻,这增加了中东地区石油供应中断的风险。FXTM市场分析经理奥图努加(Lukman Otunuga)表示:“全球近三分之一的石油供应来自中东,这使油价保持了上涨,而美国收紧了对俄罗斯原油出口的制裁也对油价提供了支持。”

奥图努加表示,供应问题仍然普遍存在,人们越来越担心以色列和哈马斯之间的冲突蔓延,导致本已紧张的市场出现重大中断。不过需要注意的是,需求方面的因素可能会在未来产生不利影响,尤其是全球经济衰退的担忧。

国际金价创三周新高,地缘政治风险也激发了避险需求。纽约商品交易所12月交割的黄金期货价格周涨5.2%,收于1941.50美元/盎司。

SPI资产管理公司董事总经理因尼斯(Stephen Innes)表示:“我认为对冲突的恐惧推动了黄金,所以交易员并不想在周末做空石油或黄金,以防多个地区火药桶爆炸。”

世界黄金协会10月9日发布报告表示,进入四季度后,全球央行年度黄金储备总量将保持强劲增长态势。年初至今的购金节奏也足以表明,2023年全年的央行购金需求将再一次迎来强劲增长。

关注英国就业市场

欧洲央行行长拉加德上周表示,她相信欧央行将实现将通胀率降至2%的目标,并对欧洲的天然气储备状况相对有信心,“我们希望将通胀率恢复到2%,我们会实现这一目标”。

目前,欧央行内部对是否需要进一步收紧政策依然分歧明显。欧央行管委卡萨卡斯认为,通胀回到2%的“道路狭窄”,这意味着不能排除史无前例的一连串加息行动继续延长的可能性。欧央行管委、比利时央行行长温施表示,虽然欧元区最新的通胀数据令人欣慰,但油价构成的风险可能促使欧洲央行再次加息。不过欧洲央行管委维勒鲁瓦表示,欧元区核心通胀已经达到峰值,现在的利率水平是适当的,对货币政策保持耐心更重要。

本周欧央行行长拉加德将继续亮相并发表讲话,欧元区9月消费者物价指数(CPI)终值也值得关注。

英国国家统计局数据显示,受服务业产出推动,8月经济温和反弹0.2%,从上月萎缩0.6%后复苏,这表明英国有望摆脱衰退泥潭。英国8月核心CPI从6.9%放缓至6.2%,而总体CPI则下滑至6.7%,令英国央行上月决定暂停加息。最新利率期货显示,英国央行年内继续加息的可能性为22%,不过高利率可能维持更长时间,首次降息的节点指向明年下半年。

本周英国将公布8月就业报告,9月CPI和零售销售月率等重要指标。现在最让英国央行关注的是薪资增速,在过去的两个月里,英国小时工资增长一直处于7.8%的历史新高,高通胀和高利率意味着消费者将继续与生活成本危机斗争。

本周看点

(来源:天天基金网)

本周外盘看点:巴以局势走向何方 美国最新零售数据或暗藏风险



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